Даже EIA - американское агентство по энергетике - признает, что добыча сланцевой нефти в США начала падать. Ситуация при которой количество буровых установок упало на 50%, а добыча якобы оставалась на прежнем уровне или даже росла, не могла продолжаться дальше. Даже у самых ярых сторонников американской нефтянки заканчивались аргументы объясняющие этот разрыв.

Теперь государственная статистика медленно приближается к признанию реального положения вещей - http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-06-08/america-s-shale-oil-boom-grinding-to-halt-as-u-s-forecasts-drop
Уже зафиксировано падение за май, прогнозы на июнь и июль - тоже сокращение добычи. Три месяца - это уже неоспоримый тренд.

Кстати, неожиданное падение американских запасов на 6,5 миллионов баррелей за неделю - в ту же копилку - http://www.vestifinance.ru/articles/58506

Здравствуй, сланцевая осень! Приходи быстрее, сланцевая зима!

После ликвидации американских сланцевиков (они сейчас вынуждены выжимать все что можно из скважин и буровых за которые они уже заплатили), можно ожидать плавного (или не очень) подъема цен на нефть. И это хорошо.

PS: В коментах задали хороший вопрос: "Но ведь как только цена на нефть достаточно сильно вырастет, сланцевую нефть опять станет выгодно добывать, и эта музвка будет вечной. Разве не так?"

Ответ: Не так. Буровая - не принтер, который можно включить и выключить, в зависимости от цены.

Если очень (очень^10) упрощенно:

1. Нужно вложить деньги в гидроразрыв, в аренду участка, в доставку и аренду буровой установки (это все платится сразу)

2. Некоторое время скважина производит нефть. Если средневзвешенная цена за время ее жизни больше чем цена рентабельности, то все хорошо. Если нет, то все плохо :)

По сему, когда цены поднимутся до точки рентабельности после нынешнего обвала, никто не побежит снова инвестировать в сланцы. Более того, никто не побежит снова инвестировать в сланцы даже при цене равной "рентабельность + $10" или "рентабельность + $20" так как все будут понимать, что ОПЕК легко может в любой момент повторить обвал нефти и повторно загнать в минус сланцевых инвесторов.

Нужно будет чтобы нефть поднялась ну ооооочень высоко, чтобы риск нарваться на повторение сценария был оправдан. Собственно, на это и рассчитывают шейхи: снять с рынка сланцевиков и наслаждаться умеренно высокими ценами без них, "держа палец на курке", на тот случай если кому-то вновь захочется начать сланцевую революцию 2.0.

Что же будет с нефтью? Не упадёт ли она снова до 12 долларов за баррель, как в 1998 году?

Саудовская Аравия только что заявила, что готова увеличить объём добычи нефти в ближайшие месяцы, чтобы удовлетворить растущий спрос. Конечно, саудиты лукавят – они и так уже выжимают из своих порядком подувядших скважин практически максимум возможного.

Но всё же – история показывает, что периоды дорогой нефти сменяются периодами дешёвой нефти. Не получится ли так, что цены на нефть пойдут вниз, и будут долго ещё колебаться около днища, как это было ещё совсем недавно по историческим меркам?

http://ruxpert.ru/Статистика:История_цен_на_нефть

Вот и Международное энергетическое агентство утверждает, что ОПЕК ставит рекорды по добыче, и что рост котировок вот-вот прекратится. Дескать, бензина на рынке не хватало, вот нефть и росла. А теперь бензина будет вдоволь, и причин расти у цен на нефть уже не будет:

http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/mea-rekordnaya-dobycha-opek-stavit-pod-ugrozu-ralli-nefti-1000671673

Мировые цены на нефть тем временем и вправду начинают поглядывать вниз. Китай, опять-таки, заявляет, что будет покупать меньше нефти:

http://1prime.ru/Financial_market/20150608/812408783.html

Так что же – сбылись предсказания сланцевых пророков? Мир вступает в эру дешёвой нефти, и скоро чёрное золото будет стоить дешевле, чем пресная вода?

Не думаю. Вот хорошо знакомый вам график количества буровых в США. Как видите, за последние несколько месяцев американцы бурят свои недра всё менее и менее охотно: в конце 2014 года работало 1600 буровых, а сейчас остались только жалкие 640:

http://ugfx.livejournal.com/1082508.html

В течение длительного времени объёмы добычи сланцевой нефти в США оставались достаточно высокими – за счёт извлечения нефти из скважин, которые были пробурены в 2014 году. Однако старые запасы постепенно истощались, новых скважин бурилось мало, и вот, наконец, закономерный результат – кончик графика добычи бессильно обвис. Добыча нефти начала падать. Цитирую crimsonalter:

Даже у самых ярых сторонников американской нефтянки заканчивались аргументы, объясняющие этот разрыв. Теперь государственная статистика медленно приближается к признанию реального положения вещей:

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-06-08/america-s-shale-oil-boom-grinding-to-halt-as-u-s-forecasts-drop

Уже зафиксировано падение за май, прогнозы на июнь и июль – тоже сокращение добычи. Три месяца – это уже неоспоримый тренд.

http://crimsonalter.livejournal.com/60694.html

Представьте себе кафе, которое может работать в плюс, только если продаёт один гамбургер за 80 рублей. Пока гамбургеры продавались по 120 рублей, всё было в порядке, кафе развивалось и работало. Однако внезапно цены на еду в городе снизились, и теперь кафе вынуждено продавать гамбургеры по 60 рублей. То есть, работать себе в убыток.

Казалось бы: закрываем кафе, ждём, когда цены снова пойдут вверх, потом открываем кафе. Но вот незадача – нам надо платить аренду помещения, зарплату сотрудникам и проценты по взятому в банке кредиту – независимо от того, работаем мы или нет. И, следовательно, если мы закроем кафе хотя бы на полгода, мы уйдём в такой минус, что вряд ли сможем открыться снова.

При этом следующий авантюрист, который захочет открыть кафе на этом гиблом месте, отнюдь не удовлетворится ценами в 120 рублей за гамбургер. Ему захочется видеть цену в 200-250 рулей за гамбургер, чтобы высокие цены компенсировали высокий риск.

Так вот – примерно то же самое происходит сейчас и с американской сланцевой индустрией. Как и обещал Владимир Владимирович, после того как цены на нефть провалились за отметку в 80 долларов за баррель, добыча сланца стала нерентабельной. Сланцевики пробарахатались какое-то время на кредитах, но вот теперь кредитов больше никто не даёт, добыча начала падать и, вообще, конец близок.

Землевладельцы, которые стригли со сланцевиков деньги в виде роялти за право бурить недра на своей земле, пребывают в крайней стадии уныния. Сланцевики физически не могут больше платить за аренду, и судиться с ними бесполезно, так как взять с банкротов нечего:

http://www.nefttrans.ru/analytics/slantsevye-millionery-chuvstvuyut-na-sebe-bankrotstva-neftyanikov.html

Полагаю, не добавляет радости владельцам земли и тот факт, что добыча сланцев портит природу весьма экологически нехорошим образом:

http://ruxpert.ru/Сланцевый_газ

Итак, как видно из графиков, американский сланец определённо намерен крякнуть – и, собственно, процесс уже пошёл.

Какой интерес во всём этом есть у саудитов?

Очевидно же – саудитам весьма выгодно разорить конкурента – американскую сланцевую отрасль – и вернуть тем самым цены к комфортному для них уровню в 120-150 долларов за баррель. Этот уровень будет, с одной стороны, достаточно высоким, чтобы ещё какое-то время жировать за счёт своих природных ресурсов и, с другой стороны, достаточно низким, чтобы у американского бизнеса не возникло устойчивого желания снова лезть в сланцевую ловушку.

В полном соответствии со своими интересами саудиты и действуют: выдают громкие заявления, чтобы цены на нефть не росли слишком быстро, и чтобы американские сланцевики гарантированно не смогли продержаться на подкожных запасах до подъёма цен на нефть к разумному уровню.

В долгосрочной перспективе, конечно, сланец всё равно будут добывать – нефти на планете не становится больше, и человечество вынуждено по мере исчерпания дешёвых углеводородов переходить к добыче всё более и более дорогих. Однако в течение лет 5-10 саудовская прививка против сланца вполне может сработать – если, конечно, глобальные изменения на политической карте мира не сделают всю текущую возню вокруг цен на нефть неактуальной.

Напомню: Китай уже затарился дешёвой нефтью по максимуму, заполнив ею все хранилища, какие только мог. Россия тем временем уже активно начала переводить торговлю нефтью и газом на рубли. Если всё пойдёт по плану, скоро цена на нефть будет устанавливаться в рублях, и эта цена будет достаточно высокой, чтобы все российские нефтяные проекты чувствовали себя хорошо.

http://crimsonalter.livejournal.com/60694.html

http://fritzmorgen.livejournal.com/790988.html