Как я уже упоминала, на днях прочитала статью  Исмаила Хоссейн-заде о промышленном и финансовом капитале- в оригинале Failure of the Neoclassical Mindset: Beyond Mainstream Explanations of the Financial Crisis (отказ от неоклассической модели финансового кризиса, описываемый экономическим мейнстримом) в переводе Почему «ведущая» финансовая теория бесполезна

В целом, что в оригинале, что в переводе, статья написана довольно академичным языком, я опишу проблемы кризиса попроще, давая некоторые ссылки, к тому же мое мнение , как практика,и, не побоюсь этого слова, технократа, несколько отличается от мнения теоретиков.

Например, "Модель кругооборота дохода(сбережений) и баланс между доходом и расходами"-это чисто бухгалтерское понятие, возникшее в современном экономическом мейнстриме, который, по сути, является бухгалтерией финансово-промышленного капитала, убеждая тем самым себя и других в том,что данная экономическая модель является единственной возможной.

США финансы

Скорректированные резервы ФРС Сент-Луиса

Но дело в том, что капитал всегда интересовала прибыль и ее присвоение, а что касается кругооборота, то он довольно прост, но проблема заключается в анархичности процесса роста капитала, поэтому никогда наверняка нельзя сказать, через что именно и каким образом пойдет этот кругооборот. Проблемы анархичности роста капитала принято озвучивать "рисками", которые на себя в последнее время взял финансовый капитал. Но достается и государству, который, став единым целым с капиталом, этот процесс пытается упорядочить, снизив тем самым риски анархичности развития.

Например, Дэвид Стокман в интервью Why Crony Capitalism Will Be Hard To Uproot (почему клановый капитализм будет трудно устранить) говорит о том,что ранее никогда государство США, например , это касается 1914 года, не ставило для себя задачу достигнуть какого-то роста ВВП или роста занятых, строительства жилья и пр. А в целом в США довольно распространено мнение (нам более известное как либертарианство)  о вреде плана и вмешательства в связи с этим государства, тем самым подчеркивая потребность в анархичности роста капитала.

Кругооборот денег довольно прост, но прибыль должна непременно проходить через заработную плату сотрудников- только таким образом прибыль присваивается полностью и снова оказывается в руках у промышленного капитала,чтобы снова авансировать получение новой прибыли. Еще раз подчеркиваю- должны быть созданы товары, которые могут быть куплены только на располагаемый доход (зарплату) сотрудников, производящих товары. Но проблема капитала в том-то и состоит,что сотрудники, производящие товары, не в состоянии их покупать ввиду максимального присвоения продуктов их труда капиталом, поэтому капитал ищет способы выйти на зарубежные рынки-поэтому мы видим выход на экспорт произведенного товара. Данная проблема является следствием экстенсивного развития производимых продуктов, которые опережают рост заработных плат работников, их производящих. Бедные/нищие работающие- это норма для капитала.

США финансы

Монетарная база ФРС

И решение этой проблемы дал финансовый капитал США, который, по сути, предоставил аванс дальнейшему развитию промышленного капитала, предоставив ему анархично развиваться, поглощая все больше рынков, глобализуясь. Преимущество финансового капитала США заключается в его институциональной особенности, основанной на развитии США как государства, создав банковскую систему на основе сплава частичного (неполного) резервирования капитала и федеральной бюрократии. То есть банковская система США ,беря взаймы, ссужала деньги для анархичного развития промышленного капитала, не предполагая его полного возврата, следствием чего систематически происходит банкротство банковской системы, так как эмиссия денег сама по себе не создает капитал,,  но она(эмиссия) может его (капитал) заместить ,что и происходит в последнее время.

И, соответвенно, глобальное разделение труда, основанное на долларовом авансе, развиваясь, аналогично, анархично в своем органическом росте, создал множество избыточных глобальных кластеров, производящих не только избыточные товары, но и будучи двойниками друг другу, при этом, как ни странно это услышать, промышленный капитал и , соответственно, рынок прибыли сократился- закономерное следствие анархичности органического роста финансового капитала США.

Последствия анархичности развития финансового капитала можно увидеть на примере Китая, который имел основное конкурентное преимущество перед более раннее охваченной Европой- неограниченный рынок дешевой рабочей силы, предоставив Китаю аванс на развитие металлургической промышленности, которая стала равной всей остальной металлургической промышленности мира. Металлургия- это довольно капиталоемкое производство и невозможность загрузить мощности плачевно сказывается на финансовой системе, приводя ее к банкротству.

США финансы

Банки ФРС – Общие активы, Исключение из программы консолидации

Аналогично имеет высокую мультипликативную возможность недвижимость, предоставляя возможность финансовому капиталу авансировать довольно большой спектр производств, являясь , по сути лишь средством производства, поэтому возрат выданных займов станется также проблематичным- максимум, на что можно рассчитывать от недвижимости- это только сдача ее в аренду, что предполает только часть от прибавочной стоимости- ренту и делает, опять же, невозможным возврат займов.

В связи с чем Народный Банк Китая принял решение о дальнейшем ослаблении "кредитно-денежной политики" Руководство Китая и центральный банк готовы вновь снижать процентные ставки, а также ослабить кредитные ограничения, полагая, что падение цен может спровоцировать всплеск дефолтов, банкротств и потерю рабочих мест, сообщили источники, участвующие в выработке политического курса. На фоне кризиса  ликвидности банковского сектора (это в Китае!) Компании Китая за период с 20 ноября отложили или отказались от размещения облигаций на общую сумму 7,55 млрд юаней ($1,2 млрд) в связи с ростом стоимости заимствований

Основная проблема, как верно заметил  Исмаил Хоссейн-заде, в век передовых финансовых рынков финансовый капитал стал почти совершенно независимым от промышленного капитала...Отсасывая денежные ресурсы из остальной экономики, а заодно и создавая фиктивный капитал из воздуха на спекуляциях/игре на биржах, паразитный финансовый капитал кормит сам себя – как и настоящий паразит. Неоклассические экономисты до сих пор не в состоянии примирить финансовый сектора с их моделью кругооборота дохода и/или общего равновесия. К сожалению, вместо того, чтобы включить финансовый сектор в модель реального сектора, они решили проигнорировать его, дабы не нарушать такую аккуратную, удобную модель.

США - финансы

Иначе говоря, финансовый капитал, который не создает прибыль, но способный ее поглощать, должен быть включен в единую цепочку создания прибыли, находясь в подчиненном положении по отношению к промышленному, давая ему аванс на развитие, так как только промышленный капитал способен создать товар/продукт, который в конечном итоге будет приобретен на реальные, а не фиктивные деньги реального платежеспособного спроса, не замещенного авансом будущих доходов , которых может и не быть, тем самым получив прибыль и вернув аванс финасновому капиталу. Вообще, займ- это предпринимательский риск, что не должно быть применено по отношению к массовому потребителю. А риски анархичности развития промышленного капитала, опять же, легко снизить планированием развития производства.

Последствия "аванса будущих доходов потребителей", которые по времени ушли на много-много лет вперед и которые, в принципе, вернуть не представляется возможным, является недавняя статистика , опубликованная Конгрессом США о домохозяйствах-налогоплательщиках, из которой видно, что около 60% домохозяйств больше получают от государства в виде трансфертов, нежели платят налоги и за счет чего содержится бюджет, являясь, по сути реципиентами , а не донорами бюджета,что в условиях его дефицита становится довольно обременительным. Но, опять же, это не вина людей, что финансовый капитал угнетает промышленный, в связи с чем нет работы, которая бы позволяла им содержать свои семьи. И это довольно важно, так как около 70% бюджета США идет на выплаты по разным программам, с 2009 по 2013 год на это ушло 3, 7 трлн (это и понятно- например, фудстампы идут на поддержание тнк, являясь, по сути, денежным суррогатом).

Недавний анализ, проведенный Terence P. Jeffrey показал,что 86 миллионов работников платят налоги, чтобы содержать бюджет и 148 миллионов , которые сидят на дотации от государства или иначе- 86 миллионов доноров и 148 миллионов реципиентов американского бюджета.

Именно такая необоснованная поддержка государственным бюджетом граждан-реципиентов дает возможность обвинять Правительство в "социализме", "коммунизме" и прочих социалистических грехах,что совсем не так. Подобные программы позволяют создать базу для эмисии денежных суррогатов, не опирающихся на реальные доходы, в чем заинтресованы ТНК США, опять же, в тех же фудстампах заинтересованы корпорации Nestle, Monsanto и пр..

Веротоятно, по этой же причине- нехватки бюджетных поступлений- Минфин РФ решил вспомнить о своих былых заслугах в спекулятивной деятельности , обрадовав всех потенциальной эмиссией ГКО в 2015 году.И то и другой является примером паразитизма финансового капитала, который продолжает ходить по одному кругу создания фиктивных стоимостей, ища для себя разные возможности новой порции эмисии, например, как "проектные инновации", о чем я расскажу в следующий раз.

Совершенно очевидно,что этим обзором не ограничивается описание проблем современного периода, но хотя бы часть этих проблем мы смогли увидеть.

http://taotan.livejournal.com/382653.html