«Газпром» выигрывает войну за Европу. Но она стоит ему доходов, а рост потребления в Старом свете и прогнозируемое повышение цен не сулят возвращения к суперприбылям. С одной стороны, наращивание поставок американского СПГ усилит ценовую конкуренцию. С другой — если «Газпром» сдержит слово и максимально снизит поставки через Украину, то у него не будет возможности выполнять даже ныне действующие контракты. А южный газовый маршрут, «Северный поток-2» и «Балтийский СПГ» — пока лишь проекты, которые Брюссель не хочет принимать, потому что их инициирует Россия.

Продажи — вира, прибыль — майна

Потребление газа в Европе в 2015 году впервые выросло за последние 4 года. По данным организации Eurogas, страны ЕС «сожгли» 426 млрд. кубометров. По сравнению с 2014 годом, рост составил 4%. Среди крупных стран-потребителей наибольший рост произошел в Италии — почти на 10%.

«Газпром» конвертировал ситуацию в рост экспорта в дальнее зарубежье на 8% - до 159 млрд. кубометров. В этом году поставки в ЕС еще выросли — на 14%.

«С одной стороны, рост спровоцировала низкая ценовая коньюнктура. С другой, выросла конкурентоспособность газа по отношению к другим видам топлива, — говорит заместитель директора Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексей Гривач. — Например, цены на уголь тоже упали, однако изменилась тенденция прошлых лет. Несмотря на все установки по защите климата, коллапс рынка квот на выброс СО2 привел к тому, что уголь вытеснял в Евросоюзе газ для генерации электроэнергии и источником, который сглаживал неравномерность альтернативной энергетики, стал именно он, а не более экологичный газ. Сейчас ситуация меняется, однако не так быстро, как хотелось бы. Еще одна причина роста закупок российского газа — снижение внутренней добычи ЕС. В частности, в Нидерландах».

Увеличение поставок российского газа привело к тому, что доля «Газпрома» на европейском рынке выросла до 31%. Что, впрочем, лишь несколько увеличило доходы компании, которые за последние два года рухнули из-за снижения цен на газ. Если в 2013 году чистая прибыль «Газпрома» составила 1 139 млрд. рублей, то в 2015 году — 403 млрд. Если рассматривать экономику компании в долларах, то падение прибыли из-за снижения курса рубля еще более впечатляющее. В 2013 году «Газпром» заработал более $ 36 млрд. чистой прибыли, а в 2015 году — более $ 6 млрд.

Европа ресурсы

В принципе, в этом нет ничего удивительного. EADaily уже писало, что в апреле, по данным МВФ, цена российского газа на границе с Германией составила почти $ 130 за тысячу кубометров. Тогда как еще год назад превышала $ 236. А в 2013 году, по данным газеты «Известия», $ 379. В «Газпроме» уже мрачно констатировали, что экспортные цены почти сравнялись с внутренними. При этом российский госмонополист по политическим причинам потерял украинский рынок. Если еще лет 5−6 назад Киев покупал более 50 млрд. кубометров газа (почти треть нынешнего экспорта в Европу), то в 2013 году — 26 млрд. кубометров, а в прошлом — 6,1 млрд. Конечно, часть европейского реверса на Украину также состоит из российского газа, но он также не высок и составляет 10 млрд. кубометров.

Оппонент «Газпрома» и гендиректор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин связывает снижение прибыли еще и с тем, что на расширение Единой системы газоснабжения России для зависшего «Южного потока» направили более 234 млрд. рублей. «Государевы люди» строго блюдут интересы патриотично настроенных подрядчиков", — едко выразился эксперт.

Агентство Reuters при этом заметило, что цены на российский газ снизились не только из-за контрактов, в которых стоимость «голубого топлива» привязана к «нефтяной корзине».

Европа - ресурсы

Европа - загруженность СПГ-терминалов

«Газпром» увеличил спрос в Европе на российский газ тем, что дал еще и дополнительные скидки и пересмотрел 25-летние контракты с европейскими компаниями. «Спустя годы трудных переговоров он достиг договоренностей с долгосрочными потребителями, включая французскую Engie и немецкую Uniper, принадлежащую концерну E. ON», — написало агентство. Таким образом, «Газпром» пошел по пути Саудовской Аравии и показал, как он может использовать доминирование на рынке, чтобы убрать конкурентов с пути.

При этом, как отмечают в агентстве со ссылкой на польский Центр восточных исследований, «Газпром» нацелен на большую долю на рынке ЕС. Этому способствуют сокращающиеся продажи газа в странах СНГ и все еще отдаленные перспективы поставок топлива в Китай.

Насытить Европу

Глава «Газпрома» Алексей Миллер заявил, что к 2025 году потребности Европы в газе вырастут минимум на 100 млрд. кубометров. Похожие оценки дает и Оксфордский институт энергетических исследований. Однако его специалисты ожидают, что ЕС вернется к показателям 2010 года в 594 млрд. кубометров только к 2040 году.

Европа - ресурсы

Европа - терминалы Zeebrugge

«Мы должны быть осторожно оптимистичными. Например, энергогенерирующий сектор снизил в 2010—2015 годах потребление газа примерно на 75 млрд. кубометров. А по теоретическому сценарию возврата к уровню конкуренции угля и газа в 2010 году оно увеличится на 30−40 млрд., но не вернется к прежним показателям, — считает старший научный сотрудник Оксфордского института энергетических исследований Анук Оноре. — Еще производство электроэнергии на газе выиграет от закрытия объектов угольной и атомной генерации. Однако мы не можем говорить об объемах, так как их будут усиленно замещать альтернативной энергетикой».

Желающих поставить дополнительные объемы газа в Европу сегодня хоть отбавляй. И основный конкуренты — страны, поставляющие СПГ. «Небо над „Газпромом“ далеко не безоблачно. Есть ряд серьезных вызовов», — сказал «Ведомостям» старший аналитик «Атона» Александр Корнилов. Речь идет о Катаре, Ливии и Алжире.

Как утверждают в организации Eurogas, в Италии поставки СПГ увеличились вдвое, а во Франции — на 34%.

Кроме того, на рынок Европы выходят США, которые западные аналитики рассматривают как основного соперника России по наращиванию поставок газа в Европу.

Европа - ресурсы

Европа - реэкспорт газа

По данным Оксфордского института энергетических исследований, к 2019 году у американских экспортеров во главе с компанией Cheniere Energy будет 83 млрд. кубометров для продажи. А это — 20% текущего ежегодного потребления газа в Европе.

Впрочем, как отмечает Reuters, у «Газпрома» есть возможность быстро нарастить экспорт на 100 млрд. кубометров и возможность снизить цены даже ниже нынешних. «Газпром» потеряет часть доходов, но поставки американского газа станут не рентабельны", — отмечают аналитики агентства.

«У нас настолько низкая себестоимость, что мы всегда будем способны снизить цены на доллар или два, если речь идет о борьбе с конкурентами», — сообщил источник Reuters в «Газпроме».

«Российский газ дешев и останется ниже цены на американский», — уверен исполнительный директор итальянской Eni Клаудио Дескальци. Компания является крупнейшим покупателем российского газа в Европе.

Европа - ресурсы

Европа - использование регазификационных мощностей

Однако, кроме снижения доходов, у «Газпрома» есть еще и другая проблема, которая может помешать российскому госмонополисту нарастить поставки газа в Европу. Если компания сдержит слово и сократит до минимума транзит через Украину, то без новых газопроводов она не сможет выполнить обязательства даже по действующим контрактам. А судьба даже «Северного потока-2», не говоря уже о южном газовом маршруте, как отмечают аналитики, до сих пор не ясна.

Новая тактика «Газпрома»: газ по гарантии

Чтобы удовлетворить будущие аппетиты в Европе и снизить украинский транзит до минимума, «Газпрому» необходимо осуществить два проекта — «Северный поток-2» и южный газовый маршрут. В условиях упорного стремления Брюсселя снизить газовую зависимость от Москвы и антироссийской риторики стран Восточной Европы сделать это не просто. Один из вариантов — лоббизм европейских партнеров российской компании.

Его «Газпром» использовал и раньше. Чего только стоит назначение председателем комитета акционеров оператора «Северного потока», компании Nord Stream AG, экс-канцлера ФРГ Герхерда Шредера. Однако сейчас, по сравнению с 2005 годом, антироссийские настроения усилились. Хотя и политика «Газпрома» стала более гибкой — компания сделала еще большую ставку на партнеров. Это дает повод верить, что, по крайней мере, «Северный поток-2» построят.

Европа - ресурсы

«Это проект не только „Газпрома“, а проект еще и пяти крупнейших энергетических компаний Европы, — говорит замдиректора ФНЭБ Алексей Гривач. — У этих компаний есть возможности и ресурсы убеждать политиков своих стран, что проект работает на национальную безопасность Европы, а не только на Россию, как утверждают оппоненты».

Европейские партнеры «Газпрома» долго ждать себя не заставили. «Мы ведем диалог с правительствами Великобритании, Нидерландов и ЕС, чтобы найти решения для «Северного потока-2», — заявил в июне глава англо-британской Shell Бен Ван Берден. Его коллега, председатель совета директоров французской Engie Жерар Местралле добавляет: «Считаем, что проект даст Европе настоящую энергетическую безопасность и по этим причинам пытаемся убедить европейских политиков поддержать его». Не менее настойчиво общаются с Брюсселем и австрийцы, чья компания OMV также входит в состав акционеров «Северного потока-2». «У нас был проект «Южный поток» и другие проекты, они были забыты, и теперь наша единственная надежда — это «Северный поток-2», — заявил глава OMV Райнер Зеле.

В поддержку европейских бизнесменов недвусмысленно выступила даже канцлер Германии Ангела Меркель, заявившая, что газопровод по дну Балтийского моря — экономический проект.

Европа - ресурсы

Европа - энергетический баланс по странам

Впрочем, даже при такой поддержке эксперты не уверены в том, что проект состоится.

«Сейчас есть компания Nord Stream 2, проект идет, ведутся подготовительные работы и помешать ему могут только политические факторы, — говорит Алексей Гривач. — У оппонентов есть желание распространить действие третьего энергопакета на весь проект, так как его основная часть, морская, находится вне юрисдикции ЕС. И с этим есть политические неопределенности, хотя сама постановка вопроса противоречит нормам ЕС и здравому смыслу. По морской части разрешения должны будут дать страны, через территориальные воды или экономическую зону которых пройдет „Северный поток-2“. Это: Россия, Финляндия, Швеция, Дания и Германия. Я думаю, на скандинавские страны будет оказываться давление, но пока политического окраса нет. Хотя история с „Южным потоком“ заставляет быть осторожным, чтобы говорить о том, что проект на сто процентов состоится».

Со своей стороны, «Газпром» пока обрабатывает страны Восточной Европы, которые выступили против проекта и могут повлиять на решение ЕС по строительству наземной части газопровода в Германии. Так, министр экономики Словакии Вазил Гудак жаловался, что страна будет терять $ 400 млн. в год из-за появления «Северного потока — 2», однако на прошлой неделе глава «Газпрома» Алексей Миллер заявил, что российская компания договорилась с оператором газотранспортной сети Словакии Eustream об использовании словацких газотранспортных мощностей в «Северном потоке-2».

Европа - ресурсы

Европа - добыча газа

Таким образом, страна не потеряет от снижения транзита газа через Украину и, очевидно, из оппонента превратилась в союзника «Газпрома». Прощупывает почву, очевидно, и Варшава, которая выступает самым ярым оппонентом балтийского газопровода. Однако, как предполагают эксперты, ее позиция будет зависеть от цены на газ из «Северного потока-2», которую ей предложат.

Еще сложнее с южным газовым маршрутом. С одной стороны, потеплели отношения с Турцией и между ней и Болгарией разгорелась некая конкуренция: Россия построит облегченный «Южный поток» или «Турецкий поток». По крайней мере, главы МИД двух стран по собственной инициативе говорили на днях об энергетике с Сергеем Лавровым в Сочи.

«Болгария осознает, что она поступила против своих экономических и стратегических интересов, и может попытаться сохранить свой статус транзитера. Сегодня это самая зависимая от транзита газа через Украину страна. Болгария замерзнет первой, если что-то случится», — говорит Алексей Гривач.

С другой стороны, Москва четко заявила, что после провала «Южного потока» будет строить газопровод только под гарантии партнеров.

Европа - ресурсы

«Если мы говорим об одной нитке газопровода, то она нужна Турции. Если мы говорим еще и о поставках газа на юг Италии и Балканы, то целесообразнее это делать через Болгарию, — считает замдиректора ФНЭБ. — Но для этого необходимы санкция и инициатива со стороны Брюсселя. В это не верится, но этим должны заниматься Болгария, Греция и Италия. Россия будет занимать выжидательную позицию».

В такой ситуации турецкий вариант выглядит куда более привлекательно и «Газпром» уже заявил, что готов начать привлечение проектного финансирования.

«У обоих проектов есть свои плюсы и минусы. У «Южного потока» более проработан маршрут, есть землеотводы и практические работы уже были начаты, — рассказывает ведущий аналитик ФНЭБ Игорь Юшков. — Однако сегодня этот проект закрыт: из него вышли западные операторы. Кроме того, как показала практика, не София, а ЕС и США принимают решение о строительстве. Турция в этом смысле самостоятельное государство и этот фактор даже более важен, чем непроработанность проекта «Турецкий поток».

Эксперт считает, что сегодня не ясно, куда из Турции пойдет «Турецкий поток», но «Газпрому» он выгоден уже тем, что позволит и дальше исполнять долгосрочные контракты с Турцией. «Часть газа поставляется в страну транзитом через Украину, отчего «Газпром» обещал отказаться, — говорит Игорь Юшков.

Еще одна идея — подвести газопровод к берегам Турции и Болгарии и пустить их в эти страны по разным ниткам.

Какой вариант победит и будет ли южный газовый маршрут вообще? Москва настаивает на инициативе и гарантиях партнеров, но хватит ли их, чтобы южный газовый маршрут, как и «Южный газовый коридор» по доставке азербайджанского газа в ЕС, был внесен Брюсселем в список исключений, неизвестно. Сегодня он зависит от многих и не газовых факторов в отношениях между ЕС, Россией и Турцией. И его результат покажет, играет ли «Газпром» в шашки или в шахматы.

http://eadaily.com/ru/news/2016/07/04/gazovaya-voyna-za-evropu-gazprom-igraet-v-shashki-ili-shahmaty