«Джон Керри, госсекретарь Соединённых  Штатов, по слухам, в сентябре заключил сделку с королём Абдуллой, согласно которой саудиты будут продавать сырую нефть по цене, ниже преобладающей на рынке. Это могло бы объяснить, почему цены падают в то время как при сегодняшнем  хаосе в Ираке и Сирии, вызванном действиями группировки «Исламское Государство», для них естественным было бы повышаться».

«Ставки высоки, если США разыгрывают нефтяную карту против Ирана и России», Ларри Элиот, «Гардиан».

Политические заправилы в США подвергают страну риску очередного финансового кризиса, чтобы усилить экономическую войну против Москвы и улучшить позиции со своим «поворотом к Азии».

Происходит вот что: Вашингтон убедил саудитов наводнить рынок нефтью, чтобы сбить цены, уничтожить российскую экономику и ослабить сопротивление Москвы дальнейшему окружению её силами НАТО и распространению американских военных баз по всей Центральной Азии. Американо-саудовский замысел обрушил нефтяные цены почти наполовину с тех пор, как они достигли своего пика в июне. Резкое падение цен взорвало пузырь «мусорных» облигаций, что усилило турбулентность на кредитных рынках, одновременно посеяв панику на мировых фондовых рынках.

Цены на нефть 2013-2014

В полном размере: Цены на нефть 2013-2014

И даже при этом, взбаламученные рынки и распространение заразы не остановили Вашингтон от продолжения реализации безрассудного плана, плана, которые использует марионетку – режим Эр-Рияда – для ведения глобальной ресурсной войны Вашингтона. Вот краткое изложение статьи Вильяма Энгдаля под заглавием «Тайная глупая сделка саудовцев и американцев по Сирии»:

«Проясняются подробности новой тайной и совершенно дурацкой саудовско-американской сделки по Сирии и так называемому ИГИЛ. Она связана с нефтегазовым контролем всего региона и ослаблением России и Ирана с помощью наводнения Саудовской Аравией мирового рынка дешёвой нефтью. Подробности были согласованы во время сентябрьской встречи госсекретаря Джона Керри и королём Саудовской Аравии…

…Король Саудовской Аравии наводняет рынок сильно обесцененной нефтью, запуская ценовую войну внутри ОПЕК…  Саудиты концентрируются на продажах в Азию по сниженным ценам, и в частности, своему основному покупателю, Китаю,  которому,  как сообщается, предлагают свою сырую нефть по цене всего 50-60 долларов за баррель, а не по старой цене около 100 долларов.

Финансовая дисконтная операция саудитов, в свою очередь, по всем признакам координируется с операцией финансовых войн американского казначейства, через его Управление контртеррористической и финансовой разведки, в сотрудничестве с горсткой игроков на Уолл-Стрит, контролирующих торговлю нефтяными деривативами. Результат – паника на рынках, набирающая сейчас обороты. Китай вполне устраивает скупка дешёвой нефти, но его ближайшие союзники, Россия и Иран, несут серьёзные потери….

По словам  Рашида Абанми, президента Саудовского Центра нефтяной политики и стратегического прогнозирования из Эр-Рияда, драматический обвал нефтяных цен сегодня намеренно вызван Саудовской Аравией, крупнейшим производителем ОПЕК. Причина, озвученная на публику – завоевание новых рынков на глобальном рынке, переживающем ослабление спроса на нефть. Настоящая причина, по словам Абанми, – оказать давление на Иран и его ядерную программу, а также на Россию, чтобы она прекратила свою поддержку Башару Асаду в Сирии…

Более 50% государственных доходов России поступает от экспортной продажи нефти и газа. Американо-саудовская манипуляция ценами на нефть нацелена на дестабилизацию нескольких сильных противников политики американских глобалистов. Цели включают Иран и Сирию, оба они союзники России в противостоянии американской единственной сверхдержаве. Однако первоочередная цель – это путинская Россия, единственная величайшая угроза сегодня для гегемонии этой сверхдержавы.

«Тайная глупая американо-саудовская сделка по Сирии», Ф.Уильям Энгдаль, «BFP».

Соединённые Штаты должны достичь своих целей в Центральной Азии либо лишиться своего места наверху как единственная мировая сверхдержава. Вот почему американские политики решились на такую рискованную авантюру. Просто не существует другого способа поддерживать статус-кво, которое позволяет Соединённым Штатам навязывать свою собственную принудительную долларовую систему всему миру, систему, в которой Соединённые Штаты обменивают бумажную валюту, производимую по желанию свои Центробанком, на ценное сырьё, произведённые товары и тяжёлый труд. Вашингтон готов защищать эту вымогательскую систему обращения нефтедоллара до конца, даже если это означает ядерную войну.

Как наводнение рынков добавляет нестабильности

Деструктивные и дестабилизирующие последствия этого безумного плана видны повсюду. Падающие цены на нефть мешают энергетическим компаниям получать финансирование, необходимое им для пролонгирования долгов и поддержания текущих операций.  Займы компаниям базируются на величине их резервов, но когда цены падают почти на 50% – а так и произошло за последние 6 месяцев – стоимость этих резервов резко снижаются, что отсекает доступ к рынку, оставляя топ-менеджеров наедине с мрачной перспективой либо продавать активы по  сниженным ценам, либо столкнуться с дефолтом.

США финансы

Скорректированные резервы ФРС Сент-Луиса

Если проблему можно было бы решить внутри отрасли, здесь не было бы причины для беспокойства. Но что тревожит Уолл-Стрит – так это что всплеск банкротств энергетических компаний может поколебать всю финансовую систему и ударить по банкам. Несмотря на шестилетний период нулевых процентных ставок и монетарное смягчение, у крупнейших банков страны по-прежнему опасно недостаточная  капитализация, а это означает, что волна неожиданных банкротств может стать той каплей, которая разрушит более слабые институты и опрокинет системы обратно в кризис. Вот отрывок из публикации на сайте  «Automatic Earth»под названием «Убьёт ли нефть зомби?»

«Если цены будут падать и дальше, окажется, что большая часть всего здания сланцевой добычи неизбежно должна обрушиться. А это вызовет абсолютное землетрясение в финансовом мире, потому что кто-то поддерживает кредитами эту конструкцию, на которых она и держится. Огромное число инвесторов занято  погоней за высокой доходностью, включая многих институциональных инвесторов, и они почти готовы к тому, что им придётся жестоко на чем-то погореть… если нефть продолжит идти по тому же пути, что и в последнее время, Федрезерву вместо этого, наверное, придётся думать о том, как в очередной раз спасать крупные банки Уолл-Стрита».

«Убьёт ли нефть зомби?», Рауль Мейер, Automatic Earth

Проблема с падающими ценами на нефть это не только создание дефляции или падение доходов; известно, что любая часть отрасли – разведка, ведение подготовительных работ и добыча – поддерживается вершиной долговой горы («мусорными» облигациями). Когда этот долг больше невозможно будет обслуживать или увеличивать, первичные кредиторы (контрагенты или кредитные организации) понесут огромные убытки, что окажет эффект домино по всей системе.

Взгляните на это из «Marketwatch»:

«Нет никаких сомнений, что для энергетических компаний с высокорисковым профилем рынок высокодоходные долговых бумаг  «на данном этапе, по сути, закрыт», и есть признаки, что и в дальнейшем этот сектор может пострадать, – говорит Дэн Хекман, старший аналитик по рынку облигаций «U.S. Bank Wealth Management». – Мы подходим к этапу, когда это становится очень тревожным».

Marketwatch

Когда энергетические компании теряют доступ на рынок и не могут занимать по низким ставкам, начало их массового вымирания – всего лишь вопрос времени.

Мировые ресурсы

Цены на нефть, $/bbl в ценах 2014-го года

В пятницу Международное энергетическое агентство (IEA) возобновило давление на цены, понизив свою оценку мирового спроса на нефть на 2015 год. Его заявление немедленно  отправило акции в пике. К концу дня промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)  потерял 315 пунктов, хотя, по согласно «Bloomberg», более чем «за эту неделю из стоимости мировых акций испарился 1 триллион долларов».

Мир купается в дешёвой нефти, что сеет хаос среди сланцевых производителей внутри страны, которым нужна цена примерно 70 долларов за баррель, чтобы быть безубыточными. При цене нефти марки WTI (West Texas Intermediate), упавшей уже до 60 долларов – причём дна падения не видно – эти мелкие производители наверняка накроются медным тазом. Пенсионные фонды, частные фонды прямых инвестиций, банки и другие инвесторы, которые играли на этих рискованных, связанных с энергетикой «мусорных» бондах, готовятся получить свои головы на серебряном блюде в предстоящие месяцы.

Неприятности в нефтяной отрасли в основном связаны с политикой монетарного смягчения Федрезерва. Уронив процентные ставки до нуля и наводнив рынки ликвидностью, Фед дал возможность любому Тому, Дику или Гарри занимать на рынке долговых бумаг, независимо от качества долга. Никто не понимал, что нижняя граница падения оставит всю отрасль на мели. Каждый думал, что всемогущий Фед может напечатать сколько нужно, чтобы выйти из любого положения. Однако после кровопускания на прошлой неделе они уже не так уверены. Вот как суммирует это «Bloomberg»:

«Опасность пузырей, вызванных стимулированием, начала реализовываться на рынке для долговых бумаг энергетических кампаний… По данным Deutsche Bank AG, с начала 2010 года энергопроизводители нарастили 550 миллиардов новых долговых бумаг и займов, поскольку Федрезерв удерживал стоимость заимствований около нуля. При падающих ценах на нефть, инвесторы сомневаются в способности некоторых эмитентов покрывать свои долговые обязательства….

Решение Феда удерживать ключевые процентные ставки на рекордно низком уровне в течение шести лет  побудило инвесторов направлять деньги в спекулятивные ценные бумаги, чтобы генерировать прибыль, что вызывает сомнения в том, что были учтены риски. Доклад, опубликованный  на этой неделе рейтинговым агентством  Moody’s, обнаруживает, что зашита инвесторов по корпоративным долгам находится на самом низком уровне за всё время наблюдения, в то время как средняя доходность по мусорным облигациям в последнее время ниже, чем компании инвестиционного класса выплачивали до кредитного кризиса»

«Пузырь ФРС в $550 на энергетическом рынке лопается: Кредитные рынки», Bloomberg.

Роль ФРС в этом фиаско не может быть более ясной. Инвесторы по уши погрязли в этих сомнительных долговых инструментах, потому что они считали, что Бернанке прикрывает им спину и вмешается при первых признаках проблем. Сейчас, когда этот пузырь лопнул, и убытки нарастают, Федрезерва что-то не видать.

США финансы

Отношение государственного долга США к ВВП

За последнюю неделю падающие цены на нефть начали оказывать влияние на кредитные рынки, где инвесторы избавляются от долговых бумаг на всё, что выглядит вообще шатким. Признаки заражения уже очевидны и, скорее всего, будет становиться всё хуже.  Инвесторы боятся, что если они не нажмут кнопку «продавать» сейчас, то позже уже не смогут найти покупателя. Другими словами, ликвидность быстро испаряется, что ускоряет темпы падения.

Естественно, это повлияло на  казначейские облигации США, которые до сих пор считаются «безрисковыми». По мере того как инвесторы всё больше уходят в казначейские облигации, долгосрочная доходность падает ниже плинтуса. По состоянию на пятницу уровень доходности по 10-летним казначейским бумагам фиксировался на  отметке мизерных 2.08%, составляя значение, какого можно было бы ожидать в разгар депрессии.

Мятеж под руководством саудитов поменял направление на рынке, отправил мировые рынки в пике и запустил панику на кредитных рынках. И в то время как глобальная финансовая система с каждым днём всё приближается к полномасштабному финансовому кризису,  политики в Вашингтоне хранят гробовое молчание по этому вопросу, не издавая даже писка протеста из-за политики саудитов, которую можно описать только как преднамеренный акт финансового терроризма.

С чего бы это? Почему «Обама и Компания» держат язык за зубами, когда нефтяные цены упали, промышленность в стране разрушается, а фондовые рынки летят вниз? Может быть, они на самом деле в сговоре в саудитами и всё это – большая игра, предназначенная для уничтожения противников славного Нового Мирового Порядка?

Несомненно, всё выглядит именно так.

США ресурсы

Пределы рентабельности месторождений сланцевой нефти в США

Цены на сырую нефть упали ещё ниже, сбивая доходность по американским казначейским ценным бумагам и резко снижая котировки акций. Американские тридцатилетние казначейские облигации соскользнули в период депрессии 2,83%, а все три основных индекса США ушли ниже уровня доходности. Индекс промышленных акций Доу-Джонса (DJIA) возглавил отступление, теряя по-крупному – 268 пунктов к концу сессии. Вероятной причиной кровопролитной войны цен в среду стали новости, что ОПЕК понизила оценку необходимых объёмов добычи нефти в 2015 году, чтобы соответствовать ослабевающему глобальному спросу.

По данным USA Today:

«ОПЕК понизила свой прогноз на 2015 год до 28,9 миллионов баррелей в день, что почти на 300 000 меньше предыдущего прогноза и 12 летнего минимума… это почти на 15 миллионов баррелей в день меньше, чем картель выкачивал в прошлом месяце, когда ОПЕК оставила неизменной 30 миллионную квоту ежедневной добычи …

Резкий спад цен на сырую нефть вызывает опасения, что небольшие эксплуатационные и производящие компании могут выйти из бизнеса, если цены слишком упадут. А это, в свою очередь, может вызвать волнения среди тех, кто их кредитует: покупателей мусорных облигаций ненадежных эмитентов и небольшие банки». (USA Today)

Более низкие цены на нефть не обязательно вызовут рост потребления или усилят рост. Как раз напротив. Слабый спрос есть признак того, что создаётся  дефляционное давление и стагнация становится более крепкой. Кроме того, падение в 42% цен на базисные сорта американской сырой нефти после пика в июне подталкивает сильно закредитованные энергетические компании всё ближе к обрыву. Если эти компании не смогут справиться со своими долгами (из-за низких цен), многим из них придётся объявить дефолт, который негативно отразится на широком рынке. Вот краткое заключение аналитика Волфа Рихтера:

«Цена на нефть упала… и мусорные бумаги американского энергетического сектора оказываются под ударом после феноменального взлёта этого года. Энергетические компании в октябре продали мусорных бумаг на $50 миллиардов, это 14% всех выпущенных мусорных бумаг! Но компании с «мусорным» рейтингом пытаются собрать новые суммы денег, чтобы обслуживать старые долги или финансировать дорогостоящий фрекинг или бурение в открытом море, действия, которые внезапно встретили сопротивление.

И переживавшие прежде бум кредиты погрязшим в долгах компаниям, уродливым сёстрам «мусорных» бумаг, довёли ФРС до истерики. Даже глава ФРС Йеллен выделила их, поскольку они затрагивают банки и представляют риск для финансовой системы. Регуляторы собирают о них сведения и пытаются сократить их число «благоразумными с точки зрения макроэкономики» мерами, такими, как жёсткие меры в отношении банков, а не монетарными методами вроде поднятия ставок. И ФРС тревожит то, что уже происходит в энергетическом секторе: кредиты погрязшим в долгах компаниям подвергаются жёсткой критике. И это только начало…

«Если нефтяной рынок стабилизируется, масштаб сокращений будет ограничен, – заявил «Блумберг» Эдвард Марринэн, занимающийся стратегией макро-кредитования в RBS Securities. – Но если мы увидим дальнейшее падение цен, обязательно последует реакция на широком рынке, поскольку проблема разрастётся, и будут охвачены всё большие сегменты высокоприбыльного пространства, они почувствуют проблемы… Если не случится чуда, которое быстро подтолкнёт цену нефти, последуют дефолты, и они отразятся за пределами нефтяной отрасли». («Нефтегазовое кровопускание распространяется на «мусорные» бумаги и кредиты погрязшим в долгах компаниям. Дальше – дефолты», Волф Рихтер, «Wolf Street»)

Низкие процентные ставки ФРС и количественные смягчения снизили доходность по корпоративным долгам, поскольку инвесторы в три горла обжирались «мусорными» бумагами, считая, что ФРС «прикроет им спину». Это облегчило безответственным энергетическим компаниям займы тонн денег при самых низких в истории процентных ставках, даже при том, что их модель бизнеса была весьма сомнительной. Теперь, когда с нефтью «не выгорело», инвесторы становятся сдержаннее, что поднимает процентные ставки, осложнив компаниям рефинансирование долга. Это значит, что многие подобные компании разорятся, что принесёт потери инвесторам и пенсионным фондам, которые скупали эти долги в форме «финансово-инжиниринговых» продуктов. Вопрос в том, достаточно ли накопилось этой «финансово-инжиниринговой»  дряни на банковских балансах, чтобы во всей системе стартовал эффект домино, как это случилось в 2008-м?

США финансы

Частично ответ на это был получен в среду, после неблагоприятного прогноза ОПЕК, который взбаламутил государственные бумаги и отправил доходность по безрисковым ценным бумагам американского казначейства в пике. Инвесторы сбросили свои акции в безумном отчаянном рывке, думая, что худшее – ещё впереди. Американские казначейские ценные бумаги оказались убежищем для взволнованных инвесторов, ищущих безопасного места, чтобы притаиться, пока не минует шторм.

Экономист Джек Расмус выложил в Counterpunch прекрасную статью, в которой доходчиво  объясняет, почему инвесторы столь встревожены. Вот отрывок из статьи под названием «Экономические последствия глобальной нефтяной дефляции»:

«Дефляция нефти может привести к повсеместным банкротствам и дефолтам различных нефинансовых компаний, что в свою очередь разгонит ситуацию финансовой нестабильности в банках, связанных с этими компаниями. Коллапс финансовых активов, связанных с нефтью, тоже может вызвать дальнейшую цепную реакцию, влияя на другие формы финансовых активов, распространяя финансовую нестабильность на другие кредитные рынки. (Экономические последствия глобальной нефтяной дефляции, Джек Расмус, CounterPunch)

Обвал цен на нефть обычно сбивает цены на остальные товары. Что, в свою очередь, бьёт по развивающимся рынкам, которые в большой степени зависят от продаж сырья. Эти и без того хрупкие экономики уже демонстрируют признаки напряжения из-за роста инфляции и утечки капиталов. В странах, подобных Японии, однако, можно было бы предположить, что влияние будет положительным, поскольку снижение курса иены сделало импортируемую нефть более дорогой. Но это не так.

Падение цен на нефть увеличивает дефляционное давление, вынуждая Банк Японии вводит всё более чрезвычайные меры, чтобы развернуть тенденцию и попытаться стимулировать рост. Какую новую и дестабилизирующую политику использует Банк Японии в попытке выкарабкаться из рецессии? Тот же вопрос можно задать и Европе, которая уже прошла три круга рецессии за прошедшие пять лет. Вот и Расмус связывает снижение цен на нефть и глобальную финансовую неустойчивость:

«Нефть – не только покупаемый, продаваемый и торгуемый на глобальных рынках физический товар, она стала ещё и важным финансовым активом, поскольку США и мир начали либерализовать торговлю нефтяными фьючерсами…

Точно так же снижение цен на нефть выливается в снижение цен на другие физические товары… дефляция цен тоже может «распространиться» на другие финансовые активы, вызывая такое же снижение цен, подобно «цепной реакции».

Эта «цепная реакция» не столь уж отличается от происходившего при крахе пузыря недвижимости в 2006-2008-м. В то время сильное сжатие глобального сектора недвижимости («физические активы» не только «раскрутило спираль» в других секторах реальной экономики, но и распространилось на ипотечные облигации… и деривативы, основанные на этих бумагах тоже рухнули. Эффект состоял в «распространении» в другие формы финансовых активов, которые запустили цепную реакцию дефляции финансовых активов.

Та же самая «цепная реакция финансовых активов» может возникнуть, если цены на нефть продолжат снижение и ниже $60 за баррель. Это станет почти 50% дефляцией цен на нефть, что может потенциально запустить более широкую глобальную финансовую нестабильность, возможно, связанную с коллапсом корпоративного рынка «мусорных» бумаг в США, которыми подпитывается большая часть американской сланцевой индустрии». (CounterPunch)

Именно такой сценарий, как мы считаем, развернётся в ближайшие месяцы. Расмус говорит об «инфекции», смертоносном распространении её из одного класса активов в другой из-за ухудшения ситуации на финансовых рынках и слишком большого объёма заёмных средств. Когда долг больше невозможно обслуживать, следуют дефолты, вытягивая из системы ликвидность, что ведёт к внезапным (и мучительным) переоценкам.  Расмус полагает, что резкое уменьшение добычи сланцевой нефти и газа может спровоцировать крах «мусорных» ценных бумаг, что подготовит почву большему закрытию банков. Вот, что он говорит:

«Грядущий разворот на сланцевом рынке не пройдет гладко. Что будет означать широкое распространение просрочек платежей предприятиями  данного сектора. А поскольку большая часть буровых работ финансировалась с помощью высокорискованных корпоративных «мусорных» ценных бумаг, перетряхивание сланцевого рынка может перейти в финансовый крах американского рынка корпоративных «мусорных» акций, который ныне чрезмерно раздут, что в свою очередь приведет к банкротствам региональных банков». (CP)

Финансовые рынки – большой пузырь, который только ждёт момента взорваться. Если не выкинет фокус сланцевый рынок, случится что-нибудь ещё. Всего лишь вопрос времени.

Расмус также полагает, что нынешнее перенасыщение рынка нефти политически мотивировано. Вашингтонские «политические маклеры» убедили саудитов наводнить рынок нефтью, чтобы сбить цену и сокрушить зависящую от нефти Москву. США хотят видеть слабую и разделённую Россию, которая согласится с американскими планами увеличить количество военных баз в Центральной Азии и позволит НАТО развернуться на её западных границах. Вот снова Расмус:

«Саудовская Аравия и её друзья-неоконы в США нацелились и на Иран, и на Россию своей новой политикой снижения цен на нефть. Влияние экономического нефтяного кризиса уже наносит серьёзный ущерб российской и иранской экономикам. Иными словами, это политика продвижения снижения глобальных цен на нефть встречает сочувственный отклик у весьма значимых политических интересантов в США, которые хотят создать более глубокое разрушение российской и иранской экономик ради своих глобальных политических целей. Не в первый раз нефть используется как глобальное политическое оружие, да и не в последний». (CP)

Вашингтонская стратегия весьма рискованна. Есть значительная вероятность того, что план приведёт к неожиданным последствиям и отправит фондовые рынки в свободное падение, уничтожая триллионы в мгновение ока. В таком случае вся суета ФРС не будет стоить ничего.

Натура – дура, судьба – индейка, а жизнь – копейка.

http://polismi.ru/ekonomika/energeticheskaya-sverkhderzhava/918-neftyanoj-zagovor.html

http://polismi.ru/ekonomika/energeticheskaya-sverkhderzhava/916-obrushat-li-rynki-padayushchie-tseny-na-neft.html