Новостные издания в последнее время были полны сообщениями о рухнувшем относительно доллара и евро российском рубле, а также о мировых ценах на нефть, которые опускались до 57 долларов за баррель.

Ещё в августе они превышали сто долларов за баррель.  Руководство ОПЕК отказывается предпринимать меры по стабилизации ситуации. Некоторые торговые операции в рублях были приостановлены в середине декабря. Затем Конгресс США проголосовал за очередной виток экономических санкций против России. Если проанализировать все эти факты более внимательно, то станет очевидной чудовищная путаница, царящая в головах западных элит, и в особенности в головах американских олигархов, которые любой ценой пытаются удержать в своих руках власть над миром.

Порой, характеризуя действия людей, которые принимают важные решения, сложно подобрать более точное слово, чем «глупость». Я считаю не «злобу» или «корысть», а именно «глупость» самым подходящим определением.  На самом деле именно глупость и привычка к неограниченной власти мешает этим людям увидеть глобальные последствия их тактики и стратегии.

Если определить разум как способность улавливать взаимосвязь явлений и событий в нашей вселенной, то можно назвать идиотами тех, кто, несмотря на огромные ресурсы и возможность обратиться к лучшим умам мира, не в состоянии увидеть ничего за пределами своего узкого поля зрения, своего крайне ограниченного мира.

Холодная война, продолжавшаяся с 1946 по 1990 года, способствовала укреплению их имперской власти в западной Европе, странах третьего мира и Азии. После окончания холодной войны их власть пошатнулась, поскольку Китай, Россия и даже Иран заявили о своих суверенных правах в мире.

Несложно себе представить ход мыслей западной элиты: «Что же, раз так, давайте вернёмся к проверенной стратегии. Давайте начнём новую холодную войну и даже, шаг за шагом, новую «горячую» мировую войну, чтобы вернуть наш Американский Век и реализовать проект Нового Американского Века», как это называют Дик Чейни и его друзья.

Мировые ресурсы

Структура нефтедобычи стран ОПЕК

Сейчас они пытаются использовать против Путина в России, Мадуро в Венесуэле и лидеров Ирана стратегию, опробованную в 1986 году, когда Саудовская Аравия резко увеличила производство нефти и цены на чёрное золото рухнули.

В 1986 году вице-президент США Джордж Буш-старший, госсекретарь Джордж Шульц и некоторые другие американские чиновники убедили Эр-Рияд провернуть операцию по обрушению цен. В 2014 году Джон Керри встретился с королём Абдуллой, чтобы убедить его повторить «эффект нефтяного шока». «В 1986 году это сработало, почему бы не повторить успех в 2014-ом?», думают некоторые в Вашингтоне.

Роль ЦРУ и самоубийство ценами на нефть

Американский журналист и бывший сотрудник Управления национальной безопасности Уэйн Мэдсен обладает хорошими связями в различных фракциях разведывательного сообщества Вашингтона. По его словам дьявольская стратегия по наводнению мировых рынков сырой нефтью Саудовской Аравией и Кувейтом была разработана в недрах саудовской государственной нефтяной компании Aramco при активном участии главы ЦРУ Джона Бреннана и его сотрудников. После запуска операции такие банки Уолл-Стрит, как Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Citigroup должны выполнить всю грязную работу с короткими фьючерсами на нефть.

Мировые ресурсы

Объем добычи ключевых игроков и мировое потребление, миллионы баррелей в день

Я не могу подтвердить или опровергнуть слова Мэдсена о том, что Саудовская Аравия намеревается придерживаться стратегии «наводнения» рынка сырой нефтью на протяжении ближайших пяти лет, однако решимость Бреннана использовать против Путина Саудовскую Аравию выглядит весьма правдоподобно.

Здесь есть только одна проблема. Блестящая стратегия на поверку оказывается глупостью по той простой причине, что уничтожает американскую нефтяную индустрию. Кроме того, одновременно с ослаблением рубля и снижением российских доходов в нефтедолларах, Америка теряет миллиарды долларов запланированных инвестиций в энергетику по всему миру.

Введённые ЕС против России санкции говорят о самом серьёзном охлаждении между Москвой и Брюсселем с конца холодной войны. Негативное влияние санкций на российскую экономику энергично обсуждается, но гораздо меньшее внимание уделяется ущербу, наносимому европейской экономике. Взглянем поближе на цену, которую платят отдельные государства ЕС. Фактически в этой ситуации есть как выигравшие, так и проигравшие.

Как известно, между Россией и ЕС существует тесная экономическая взаимозависимость. Россия является третьим торговым партнёром для ЕС, в то время как ЕС самый крупный торговый партнёр России. В 2013 году ЕС импортировал из России товаров и услуг на сумму примерно 206 миллиардов евро (из них 160 – энергоносители). Общий торговый оборот составил 326 миллиардов евро, что примерно равно ВВП Австрии или Дании. Превосходным индикатором служат также прямые инвестиции. В 2012 году 75 процентов всех инвестиций в российскую экономику поступило из стран ЕС; только за 2013 год Россия инвестировала в ЕС 8 миллиардов евро.

Мировые ресурсы

Цены на нефть, $/bbl в ценах 2014-го года

Вокруг санкций не стихают горячие споры. Дело в том, что ущерб от них неравномерно распределяется между странами ЕС. Громче всех звучат голоса из тех государств, что имеют наибольшие торговые обороты с Россией. Возглавляют этот список Германия (75 миллиардов евро в 2013 году), Нидерланды (37 миллиардов), Италия (30 миллиардов) и Польша (26 миллиардов).

Надо отметить, что страны, экспортирующие свою продукцию в Россию, пострадали двояко. Во-первых, свою роль сыграл запрет на продажу технологий «двойного назначения» для разведки газовых и нефтяных месторождений. Соответственно, европейские экспортёры несут убытки. Во-вторых, в результате обесценивания рубля сократилась покупательная способность России.

Кроме того, в ходе неутихающей санкционной войны Москва ввела запрет на поставки продуктов питания из Европы, что возымело существенный эффект. Примерно 10 процентов продовольственного экспорта ЕС идёт в Россию, что составляет 11 миллиардов евро в год. Правда, ограничения не коснулись продаж безалкогольных напитков и алкоголя, так что под угрозой оказались обороты в размере 5 миллиардов евро. Из них миллиард приходится на одну Литву. Среди наиболее пострадавших также находятся Польша, Финляндия, Греция и Испания. Еврокомиссия приняла некоторые меры для помощи этим странам.

Мировые ресурсы

Основные страны по добыче нефти

Однако кризис принёс и некоторые положительные последствия для Европы, например, падение цен на нефть (которое частично приписывается напряжённости между Россией и Западом). Это выгодно странам, импортирующим российское «черное золото»: Нидерландам, Германии, Италии, Польше. Обесценивание рубля привело к возврату средств в европейские банки, получивших вливание ликвидности.

Можно делать выводы о последствиях для отдельных организаций или секторов, но ещё слишком рано говорить о комплексной оценке воздействия на экономики стран. Пока можно подытожить, что компании, связанные с российским рынком, несут потери от сокращения экспорта, но в то же время прилив ликвидности из России выгоден некоторым финансовым системам, а импортёры энергии выигрывают от снижения цен на нефть.

Надо также отметить, что те, кто несут убытки, активно отстаивают свою позицию. Это наглядно продемонстрировал недавний визит в Москву президента итальянской области Венето, а также протесты торгово-промышленной палаты Баварии и Чешского правительства. Можно не сомневаться, что подобное недовольство будет только нарастать в течение последующих месяцев по мере того, как санкции начнут сказываться в полной мере.

Российская экономика с её нефтяной зависимостью переживает «идеальный шторм» плохих новостей, связанных с падением мировых цен на сырую нефть и ужесточением западных санкций, наложенных на Россию из-за его политики по Украине.

Кремль, не сумевший диверсифицировать свою экономику за период «тучных лет», теперь вынужден решать неотложную задачу по реструктуризации и затягиванию поясов в одно и то же время. Если Кремль с этой задачей не справится, то период правления Путина рискует войти в историю с клеймом политической и социальной нестабильности.

Насколько серьёзно положение российской экономики?

Российская экономика находится в довольно плачевном состоянии. Российский рубль, который ещё в начале этого года торговался чуть больше 30 к одному доллару, потерял с тех пор больше половины своей стоимости. Рубль пикирует параллельно с падением цены на нефть, которая снизилась с 115 долларов за баррель в июне до 60 долларов за баррель (и даже ниже) в последние дни.

Инфляция набирает обороты, стремительно растут цены на импорт, включая множество наименований продуктов, одежды и других товаров ежедневного потребления. Московская фондовая биржа переживает рекордное падение, масштабы утечки капитала из страны также находятся на беспрецедентном уровне.

Снижение курса валюты часто способствует активизации экспорта, поскольку товары местного производства для иностранных покупателей становятся дешевле, но Россия испытывает недостаток конкурентоспособных производств, не считая нефти и оружия. Кроме того, западные санкции значительно ограничили возможности российских банков и бизнес-предприятий получать кредиты из-за границы. Многим из них необходимо выплачивать свои долги, выраженные в долларах, и это без возможности брать новые кредиты. По прогнозам многих экономистов, в следующем году Россия проведёт в рецессии.

Между тем, согласно опросам, на текущий момент популярность Путина держится на самом высоком уровне за всё время — около 80 процентов. Россияне, видимо, закалённые предыдущими кризисами, не демонстрируют никакой склонности к панике или протестам. И в целом люди в России, по всей видимости, согласны с такими решениями Путина, как присоединение Крыма и поддержка сепаратистов на востоке Украины.

Однако в основании этого доверия к своему президенту лежит подъём российской экономики в первое десятилетие его правления, когда миллионы людей получили возможность выбраться из бедности. Вопрос в том, какие экономические лишения могут выдержать граждане России, чтобы не уступать Западу.

И опять стоит напомнить, что россияне не понаслышке знают, что такое экономический кризис. Они переживали череду катастроф в 1990-х годах, и короткую, но очень болезненную рецессию в 2008-ом.

Есть ли хорошие новости?

Россия по-прежнему обладает шестыми по объёму резервами иностранной валюты в мире, что составляет около 400 миллиардов долларов. Это позволит стране избежать многих финансовых потрясений. У центробанка достаточно ресурсов, чтобы оказать поддержку оказавшимся в сложном положении российским банкам.

Кроме того, появились признаки оживления сельскохозяйственных и промышленных секторов российской экономики. Товары, попавшие под эмбарго, уже начинают замещаться местными производителями. Российский экспорт оружия, по последним данным, расширяется.

Хотя традиционно крепкие торговые связи с Европой и Украиной на фоне кризиса ослабли, Путину удалось консолидировать общество и открыть перед страной новые многообещающие перспективы, при помощи доступа к новым рынкам Китая, Индии и Турции.

Кроме того, благодаря слабеющему рублю, бюджет российского правительства в этом году получился с профицитом,  поскольку больше половины денег, благодаря нефтяной выручке, поступает в казну в долларах, а большинство трат совершается в местной валюте.

Сумеет ли Россия выбраться из кризиса?

Без серьёзных экономических реформ России вряд ли удастся справиться с кризисом. Стране придётся слезть с нефтяной иглы и взять курс на  диверсификацию своих доходов. Недавно Путин озвучил инициативы, призванные оживить сектор малого бизнеса и пообещал усилить меры по борьбе с коррупцией.

Это может стать хорошим стартом, однако есть и препятствующие факторы. Крупнейшие российские олигархи (многие из которых являются закадычными друзьями нынешней власти) не заинтересованы в разрушении своей монополии и появлении новых конкурентов в более либеральной экономической среде. Подъём малого бизнеса может привести тому, что люди выйдут на улицы с требованиями дальнейших демократических реформ и ответственности власти, как это уже происходило в 2011 году.

Это, в свою очередь, может быть опасно для авторитарной системы правления Путина, в руках которого в настоящее время сосредоточена почти абсолютная власть при беспрецедентной лояльности населения.

Что это значит для Запада?

Россия, безусловно, является страной с самой обширной территорией и огромной долей мировых запасов природных ресурсов. До недавнего времени Россия расширяла свои связи с западными компаниями в самых разных сферах деятельности — от финансового сектора до продаж автомобилей и экспорта нефти.

Когда Россия была ядром Советского Союза с враждебной идеологией, Запад на протяжении многих десятилетий находился в финансово затратном и крайне неудобном состоянии холодной войны. Политика и экономика в России по-прежнему туго переплетены.

По мере того, как Кремль отказывается от интеграции с придирчивым и высокомерным Западом, пытается найти новые экономические стратегии и укреплять связи с незападными союзниками, возрастает риск, что история повторится вновь.

Россия ресурсы

Транзит российского газа в Европу и Турцию (по газопроводам) в 2013 году, в % (по данным Газпрома)

Вялость нефтяного рынка, которой немало поспособствовали западные страны ради собственной выгоды, вероятно, продолжится и в следующем десятилетии. Как известно, нефтяная и газовая отрасли играют важную роль в российской экономике. Падение цен на «чёрное золото» может оказать огромное влияние на налоговые поступления и курс национальной валюты. Если припомнить 1980-е годы, то резкое падение цен на нефть нанесло тяжёлый удар экономике Советского Союза.

И всё же российская экономика не обрушится, как того ожидают некоторые западные державы. По сравнению с другими развивающимися рыночными экономиками, также серьёзно зависящими от добывающих отраслей промышленности, у России гораздо больше возможностей преодолеть кризис. Конечно, у сегодняшней России нет той сильной и эффективной государственной системы, которая была у Советского Союза. Однако центральная власть страны, скорее всего, будет прочной и стабильной в последующие 5-10 лет.

Российский президент прошёл через многие суровые испытания, в числе которых и сепаратистское движение в Чечне, и мировой финансовый кризис. Он пользуется широкой поддержкой в обществе. Кроме того, состояние российской производственной системы и резервов совсем не те, что были в 1990-х годах. Хотя российская экономика в некоторой степени всё ещё остаётся негибкой, начавшийся кризис подтолкнёт к переменам.

Россия ресурсы

Структура экспорта российского газа по странам-потребителям

Не следует оценивать себестоимость российской нефте- и газодобычи на основании показателей периода бума. Преимущество заключается в том, что серьёзное обесценивание рубля сократит производственные и транспортные расходы в пересчёте на американские доллары. А если Россия сможет улучшить свои транспортные сети и начнёт использовать китайское оборудование взамен западного (что и делается в настоящий момент), она ещё сильнее снизит производственные издержки для борьбы в ценовой войне, развязанной западными державами.

Более того, и сам рост цен на сырьё являлся палкой о двух концах. В последнее десятилетие Россию поразила «голландская болезнь» (процветание добывающих отраслей при спаде в других секторах). Но российские власти стараются переломить тенденцию деиндустриализации страны.

Сообщалось, что ещё занимая пост президента в 2009 году, нынешний премьер Дмитрий Медведев в своём ежегодном послании Федеральному собранию назвал «модернизацию экономики» вопросом выживания для страны. Он уже не раз заявлял о том, что Россия не должна зависеть от уровня цен на нефть как от основного источника доходов, и подчёркивал необходимость изменения ситуации, когда экспорт энергоресурсов служит основной опорой экономики.

Россия ресурсы

Структура запасов и добычи российской нефти

Падение цен на нефть снизило влияние «голландской болезни» на Россию и дало ей возможность оживить промышленное производство. В отличие от стран Латинской Америки или Африки, чрезмерно зависящих от экспорта сырья, Россия обладает высокообразованным населением с обширным инновационным потенциалом. Несмотря на имеющиеся проблемы в корпоративном управлении, россияне известны своей стойкостью в кризисные периоды.

Для Китая Россия является важным партнёром, причём не только в бизнесе и торговле, но и в главных стратегических областях. Важнейшие интересы России совпадают с китайскими: сопротивляться давлению со стороны западных стран, бороться с распространением исламского экстремизма в Центральной и Западной Азии.

Негибкость российской экономики принесла ущерб многим китайским компаниям, так что Китаю следует поддержать Россию политически и экономически, а также помочь воспользоваться мировым опытом для создания более благоприятной деловой среды.

Россия ресурсы

Россия в современном мире играет далеко не последнюю роль. Она была важна и в 1998 году, когда гул от произошедшего в стране дефолта отдавался в самых дальних концах Земли.  Важность России для глобального мира станет ещё более очевидной, если падение цен на нефть закончится экономическим коллапсом.

Это произойдёт, несмотря на тот факт, что Россия представляет собой страну с обширными территориями и сравнительно небольшой экономикой. На долю этой страны приходится только три процента мирового ВВП, и 70 процентов её экспорта составляют энергоресурсы.

До определённой степени структура российской экономики должна снизить риски «заражения». Испытывая недостаток в развитии современного промышленного сектора своей экономики, Россия не является жизненно важным звеном глобальной цепочки поставок.

В теории, любой другой производитель энергоресурсов мог бы восполнить недостаток поставок нефти и газа на мировом рынке, если их поток из России прервётся вследствие углубления кризиса.

Однако существует, по крайней мере, пять вариантов, по которым российский кризис может распространиться по планете.

Во-первых, нынешние проблемы России вызваны резким падением цен на сырую нефть, что довольно болезненно не только для России. Для Венесуэлы и Ирана цена на нефть ниже 70 долларов за баррель — тоже большая головная боль. Если в России начнётся настоящая катастрофа, то неизбежно должен встать вопрос: кто следующий?

Во-вторых, у России по-прежнему сохраняются тесные экономические связи с Восточной Европой, и её кризис грозит серьёзными последствиями для таких стран, как Польша, и уже «взорвавшаяся» Украина.  Западная Европа тоже пострадает, если поток голубого топлива из России вдруг прекратится.

В-третьих, будет нанесён сокрушительный удар по доверию в мире. Относительно слабые экономические показатели Германии, которые страна демонстрирует с весны, могут, отчасти, объясняться мрачными настроениями бизнес-сообщества. Замедление экономического развития остальной части еврозоны тоже сыграло свою роль, но кризис в отношениях Москвы и Киева определённо усугубил ситуацию. Россия вполне может спровоцировать начало рецессии в Германии, чего, в свою очередь, будет достаточно, чтобы Европейский центробанк запустил программу по валютному стимулированию.

В-четвёртых, никто не знает, как Владимир Путин отреагирует на самый сложный экономический вызов с 1998 года. Любые последствия экономического кризиса в России будут обостряться пониманием, что её возглавляет президент, для которого в любой ситуации важнейшее значение имеет сохранение влияния в геополитической и военной сферах.

И, наконец, в-пятых. Предполагается, что финансовые риски инвесторов относительно невелики, учитывая, что общая сумма займов России со стороны иностранных банков до санкций (в марте) составляла 209 миллиардов долларов. С тех пор западные инвесторы не чувствовали себя слишком уязвимыми, и у них было достаточно времени, чтобы вывести свои деньги. Но примерно то же самое уже происходило в 1998, когда банк Barclays выдал России больше кредитов, чем какой-либо иной банк. В результате потери банка составили 250 миллионов долларов.

Финансовая структура в современном мире настолько сложна, на неё влияет так много разных факторов, что никто не может с уверенностью сказать, насколько крупными могут быть потери на этот раз.

Гарри Дент: Падение цен на нефть дает начало новому глобальному кризису. Дент поясняет: “По идее, падение цен на нефть было бы хорошим явлением для здоровых экономик восьмидесятых и девяностых, когда происходило снижение инфляции, производящая индустрия развивалась бурными темпами, а демографическая тенденция была положительной”.

Цены на нефть 2013-2014

В полном размере: Цены на нефть 2013-2014

“Это хорошо для потребителей и для производителей, однако ситуация становится неблагоприятной для финансовых рынков и для нашей структуры задолженности в целом.  Сейчас наш долговой пузырь велик как никогда. Это самый большой пузырь активов в истории, и он включает в себя акции, сырьевые товары, недвижимость и вообще все на свете”.

“Последний раз такой пузырь лопнул в 2008 в результате кризиса субстандартного кредитования. Как я это вижу, ситуация с выдачей небольших кредитов ухудшилась, что вызвало кризис в сфере заимствований”.

“Сейчас я наблюдаю треснувший пузырь.  Причиной того, что произошло, является демографическая тенденция, возникновение которой мы предсказывали несколько лет назад, и которая значительно замедлилась в развитых странах. Легко понять, что те люди, которые родились в период резкого увеличения рождаемости, стареют, и будут тратить меньше денег”.

“В дополнение к этому, вы получаете массу дешевых денег, получаемых в результате применения стимулирующих программ Федерального резервного банка и нулевых процентных ставок. То, что происходит сейчас — это увеличение добычи на два миллиона баррелей нефти в сутки только из месторождений, расположенных в Техасе и Северной Дакоте ”.

США - ресурсы

США - добыча нефти по месторождениям

Дент, написавший новую книгу под названием “Демографический барьер,” говорит, что “Сейчас можно выйти из сложившейся ситуации, если ОПЕК и Саудовская Аравия примут решение о снижении уровня добычи. Однако, Саудовская Аравия ответила отказом, сказав, что не собирается снижать уровень добычи, потому что им не нравятся последствия”.

“Издавна конкурируя с другими странами, они рассматривают сложившуюся ситуацию как возможность потеснить их. Чем больше снижаются цены на нефть, тем большее количество таких конкурентов и других второстепенных стран, таких как Венесуэла, не смогут конкурировать и обанкротятся”.

“Для саудитов такой подход является хорошо работающей долгосрочной акцией. Однако, они просчитались, полагая, что смогут помочь инициировать следующий глобальный кризис. Наша задолженность больше, чем она была в 2008 году.  И все больше и больше стран сталкиваются с ухудшением демографической ситуации”.

“Итак, я полагаю, что это является основной причиной для глобального кризиса.  500 миллиардов долларов США выданы в виде заемных средств в терпящей бедствие индустрии. Я думаю, что этот пузырь лопнет.”

США ресурсы

Пределы рентабельности месторождений сланцевой нефти в США

Кто виноват в том, что наша экономика находится в столь шатком положении?  Обратите внимание на правительство, и Дент заявляет: “Случилось так, что правительство создало пузырь, применив все эти краткосрочные процентные ставки и все эти стимулы, но правительство располагает только одним способом защиты – оно продолжает надувать этот пузырь”.

“Безусловно, мы получили самый большой пузырь из заемных средств в новейшей истории. Мы создали самый большой во всем мире пузырь из активов в сфере недвижимости, сырьевых товаров, акций; все находится внутри этого пузыря. Когда этот пузырь лопнет, вся система придет в упадок”.

“Они делают все, чтобы предотвратить такой результат, однако все действия, которые они предпринимают для этого, только ухудшают ситуацию. Это та игра, в которой они не смогут стать победителями – помяните мое слово. Они не смогут выиграть и мы станем свидетелями самого сильного кризиса в течение следующих двух лет”.

“Падающие цены на нефть являются причиной возникновения проблемных компаний.  В США они аккумулировали 20% спекулятивных облигаций, и этого достаточно для возникновения очередного финансового кризиса, подобного случившемуся в 2008 году кризису субстандартного кредитования.  Нужен всего лишь спусковой механизм и все рухнет”.

Ниже вы найдете его мнение о состоянии фондовых рынков. Дент отмечает: “Следующее падение приведет нас к новым минимальным показателям для Доу в районе 5,500. Это означает падение на 65% — 75%”.

По поводу доллара США Дент говорит: “Я дискутировал на эту тему со всеми экспертами, включая Петера Шиффа, и считаю, что они попросту неправы.  Они практически находятся на стадии экономического кризиса и этот долговой пузырь нестабилен”.

“Они в корне неправы, когда говорят о том, что случится, если произойдет увеличение долговой нагрузки.  История подтверждает это в 100% случаев. Когда долговой пузырь увеличивается, то происходит обесценивание денег. Когда финансовых средств на покупку одних и тех же товаров становится меньше, то вы получаете дефляцию вместо инфляции”.

В отношении цен на золото Дент поясняет: “Мы давно предсказывали, что цена на золото будет снижаться, и следующая цель – 700 долларов США за тройскую унцию. Я думаю, что мы придем к этой цене как минимум в течение следующих двух лет”.

http://mixednews.ru/archives/70122

http://mixednews.ru/archives/69140

http://mixednews.ru/archives/69576

http://mixednews.ru/archives/69584

http://mixednews.ru/archives/69192

http://mixednews.ru/archives/69684