Мир готовится к дефолту Америки

Не имея действующего бюджета, правительство США израсходовало запас денег, необходимых для выплат тысячам госслужащих в Вашингтоне и поддержания открытыми национальных парков. Но на этой неделе на первый план выходит ещё более острый вопрос. В четверг страна будет вынуждена нарушить сроки платежей по своим заимствованиям в объёме 16,8 триллионов долларов, если не обеспечит повышения верхней планки долга.

Лидеры республиканцев, сознавая, что их непримиримая позиция по вопросу бюджета ударила по популярности партии, предложили на прошлой неделе продлить крайний срок для принятия решения на 6 недель. Глава республиканцев в Палате представителей Джон Бейнер отказался от прежнего требования о том, что переговоры должны состояться только после уступок демократов – хотя формат дискуссий ещё не согласован.

Долг проблемы США финансы

В полном размере: Долг США

Как мы дошли до этого?

Путь к дефолту, чреватому погружением мировой экономики в рецессию, начался еще давно, как следствие возвращения Обамы в Белый дом. Радикальное крыло республиканцев, «Партия чаепития», тогда решило, что единственный способ заблокировать «Обамахранение», которое для них является примером ненавистного «большого правительства» – это помешать всему бюджетному плану президента.

Почему Вашингтон пострадал от закрытия?

Итогом шестимесячной борьбы за бюджет между двумя палатами парламента – республиканской нижней и подконтрольным демократам Сенатом – стало отсутствие соглашения по официальному финансированию и состояние, при котором министерства вынуждены прилагать отчаянные усилия, чтобы оплачивать свои текущие расходы. Впервые за 17 лет были парализованы отдельные направления расходования государственных средств. В качестве начального шага было отправлено домой около 800 тысяч государственных работников – эквивалент совокупной численности штатов работников Exxon Mobil, General Motors, Google и гигантского американского ритейлера Target.

В ходе этой первой волны даже Пентагон отправил домой 350 тысяч человек личного состава, хотя и отозвал их обратно позже, когда финансирование стало доступным. Национальные парки остаются закрытыми, а большинство заявок о выдаче разрешений и лицензий сильно просрочено. Школы работают, больницы не пострадали, хотя научная деятельность в здравоохранении была нарушена.

Сходство Римской Империи и США

Что такое потолок долга?

Это предел государственных заимствований, устанавливаемый Конгрессом. Фактически, правительство наскочило на лимит в 16,7 триллионов долларов ещё пять месяцев назад, когда начался спор о бюджете. С тех пор Министерство финансов приняло ряд «чрезвычайных мер» по изысканию дополнительных 303 миллиардов долларов. Но денег этих хватит ненадолго.

Почему так важна дата 17 октября?

Министр финансов США Джек Лью предупредил, что в этот день министерство исчерпает указанные чрезвычайные меры. Не имея средств на выплату многомиллиардных платежей по процентам и пособий по социальному страхованию, оно не исполнит своих обязательств.

Каковы последствия?

Никто не знает, что на практике будет значить дефолт. Инвесторы по всему миру одалживали США деньги, покупая их казначейские облигации. В теории, неспособность выплатить хотя бы один процентный платёж по части долга спровоцирует требования от всех держателей облигаций о возврате своих денег. На практике такое маловероятно.

Жизнь в США экономика

Уровень трудового участия только что ещё больше снизился, упав до 62,7% – самый низкий с декабря 1977-го. Это потому, что количество американцев, не учитываемых как рабочая сила, в декабре выросло на 451 000, намного опередив 111 000 рабочих мест, добавившихся согласно Household Survey, и это основная причина, почему количество безработных американцев упало на 383 000.

Что будет с американской экономикой?

Американские предприятия, имеющие контракты в госсекторе, пострадают от задержек платежей и могут разориться – безработица в результате закрытия выросла. Если смотреть на ситуацию шире, то экономика США была основным двигателем роста мировой экономики. Если правительство будет вынужденно прекратить платежи, то по некоторым оценкам это вызовет падение ВВП на 4,5 процентов, и остальная часть мира будет отброшена назад рецессию.

Показателем уровня нервозности на рынках стала новость о возможном шестинедельном повышении предела заимствований, которая заставила индекс Доу-Джонса на акции ведущих компаний подскочить более чем на 300 пунктов.

Как насчёт Великобритании?

Рецессия в США сильно ударит по Британии. Многие предметы нашего экспорта идут в Америку, особенно промышленные товары. Без роста в США всё ещё слабое восстановление в Королевстве испустит дух. Крупнейший британский промышленный работодатель BAE Systems уже предупреждает о проблемах, ожидающихся в случае, если двухнедельное закрытие превратится в кризис. В США находится половина бизнеса BAE, и компания уже заморозила зарплаты 1200 работников в Вашингтоне. Относящаяся к той же категории оружейная фирма Chemring испытала резкое падение своих акций в пятницу, после того как предупредила, что закрытие отрицательно скажется на её доходах. Тем временем, персонал аутсорсинговых компаний G4S и Serco не может выйти на работу.

США разрушается по образцу Рима

А насчёт остального мира?

Китайцев охватила паника. Новостное агентство «Синьхуа» охарактеризовало американских политиков внутри страны как «опасно безответственных» за их препирательство из-за долга. В редакторской статье государственного СМИ было сказано, что остальной мир стал «заложником» американской политики, втянутой в игру «в слабо». Встревожены и немцы. Президент Федеральной ассоциации немецких оптовиков и экспортёров Антон Бёнер предупредил: «Если американцы сейчас сами себя накажут, то это будет очень опасно для всей мировой экономики, и, конечно же, для немецкой экспортной экономики».

Почему республиканцы предлагают шестинедельную отсрочку для принятия решения вопроса по потолку долга?

Проведённый на прошлой неделе опрос общественного мнения NBC News и Wall Street Journal показал самые низкие результаты Республиканской партии за всю историю исследований. Согласно его результатам отрицательно к ней относится более чем в два раза больше американцев, чем положительно.

Министерство внутренней безопасности США готово к краху Уолл-стрита

Из поступающей информации следует, что Министерством внутренней безопасности (МВБ) проводится масштабное, скрытое наращивание военной силы.  В февральской статье Associated Press был подтверждён факт размещения МВБ открытого заказа на закупку боеприпасов в количестве 1,6 миллиардов патронов. Согласно статье в «Форбс» этого количества достаточно для того, чтобы на протяжении более 20 лет вести боевые действия масштабов войны в Ираке.

Китай США экономика

Сравнение фондовых рынков США и Китая

МВБ также обзавелось тяжелобронированными машинами, которых видели разъезжающими по улицам. Очевидно, кое-кто в правительстве ждёт довольно серьёзных гражданских волнений. Вопрос – почему?

Ставшие недавно известными высказывания бывшего премьер-министра Великобритании Гордона Брауна, сделанные в разгар банковского кризиса октября 2008 года, могут дать некоторое понимание вопроса. 21 сентября 2013 года на BBC News вышла статья, основанная на скандальной автобиографии «Упоение властью» спин-доктора Брауна по имени Дамиан Макбрайд. В ней говорится, что премьер-министр был встревожен тем, что правопорядок во время финансового кризиса может рухнуть.

Макбрайд привёл следующие слова Брауна:

Если банки закрывают свои двери, пункты выдачи наличных не работают, и люди идут в «Теско» [розничная сеть], а их карты не принимаются, то вся эта ситуация просто взорвётся.

Если нельзя купить еды, бензина или лекарств для своих детей, народ просто начнёт бить витрины и брать всё сам.

А как только народ увидит это по телевизору – это конец, потому что каждый решит, что теперь такое в порядке вещей, что всем нам ничего другого и не остаётся. Будет анархия. Вот что может произойти завтра.

торговля США - Китай

Как справиться с этой угрозой? Браун сказал: «Нам нужно подумать – будет ли у нас комендантский час, будем ли мы выводить армию на улицы, как нам восстановить порядок?»

Макбрайд написал в своей книге: «Было непривычно видеть Гордона полностью отдающим себе отчёт в опасности того, что он собирался сделать, и в то же время настолько же убеждённым в том, что необходимо немедленно принимать решительные меры». Он сравнивал угрозу с Кубинским ракетным кризисом.

Страх перед этой угрозой в сентябре 2008 года эхом отдался в словах тогдашнего министра финансов США «Хэнка» Полсона, который, как сообщалось, предупреждал о том, что если Уолл-стрит не будет спасён от кредитного краха, американское правительство может быть вынуждено прибегнуть к военному положению.

В обеих странах обошлось без военного положения, так как их законодательные органы поддались давлению и выкупили токсичные активы банков. Но многие эксперты говорят, что надвигается ещё один коллапс; и на этот раз правительства могут и не гореть таким желанием брать всё на себя.

В следующий раз будет по-другому.

Событием, спровоцировавшим кризис 2008 года, было бегство клиентов, но не из обычной банковской системы, а из «теневой» банковской системы – множества небанковских финансовых посредников, оказывающих услуги, похожие на услуги традиционных коммерческих банков, но не регулируемых государством. В их числе хедж-фонды, фонды рынка краткосрочных капиталов, кредитные инвестиционные фонды, биржевые индексные фонды, фонды прямых инвестиций, фондовые брокеры, секьюритизационные и финансовые компании. Инвестиционные и коммерческие банки тоже могут вести бо?льшую часть своего бизнеса в тени этой нерегулируемой системы.

Связь миграции и кризиса образования
В статье:

Выпускники ВУЗов в США никому не нужны

Теневое финансовое казино после 2008 года только выросло, и в случае следующего краха в стиле Lehman Brothers финансовая помощь от государства может и не прийти. Как сказал еще Барак Обама в связи с принятием Закона Додда-Франка от 15 июля 2010 года, «в результате этой реформы… не будет больше никаких бейлаутов за счёт налогоплательщиков – точка».

Европейские правительства тоже шарахаются от дальнейших мер финансовой помощи банкам. Поэтому Совет по финансовой стабильности (СФС) в Швейцарии потребовал от подверженных системным рискам банков составить «прижизненные завещания», где были бы расписаны меры, которые будут ими приняты в случае их неплатежеспособности. Установленная СФС схема требует от них «привлекать к оказанию финансовой помощи» своих кредиторов; а вкладчики, как оказывается, являются крупнейшим классом кредиторов банков.

Когда вкладчики не могут добраться до своих банковских счетов, чтобы взять деньги на еду для детей, они вполне могут начать бить витрины магазинов и брать, что лежит на полках, сами. Что ещё хуже, они могут сговориться и свергнуть подконтрольное финансистам правительство. Тому подтверждение Греция, где растущее разочарование в способности правительства спасти граждан от худшей с 1929 года депрессии, вызвало беспорядки и угрозы насильственного переворота.

Страхом перед наступлением такого результата можно объяснить массовую, проводимую с санкции правительства слежку за американскими гражданами, использование беспилотников внутри страны, а также изъятия из надлежащих правовых процедур и posse comitatus (федерального закона, запрещающего военным охранять «правопорядок» на объектах, не находящихся в федеральной собственности). Конституционные гарантии отбрасываются ради защиты интересов класса элиты, находящегося у власти.

Подробная карта по графствам тут: США - бездомные по округам Полная статья тут: Бездомные в США - официальная статистика

Подробная карта по графствам тут:
США - бездомные по округам
Полная статья тут:
Бездомные в США - официальная статистика

Кризис потолка долга принимает угрожающие размеры

Похоже, что следующим стоящим на повестке дня кризисом будет истекающий 17 октября крайний срок для соглашения по федеральному бюджету, недостижение которого грозит дефолтом по займам правительства.

Это может быть всего лишь совпадением, но в этот же день должны пройти два полномасштабных учения, Great ShakeOut по ликвидации последствий землетрясения и Quantum Dawn 2 по отражению кибератаки на банки. Согласно посвящённому учениям банков информационному ролику Bloomberg атаки, к которым готовят учения, могут исходить от хакеров, иностранных государств и организованной преступности (финансовое мошенничество).

Один из интервьюируемых сказал: «Вы можете ощутить на себе ситуацию, когда ваша система дистанционного банковского обслуживания вышла из строя… Вы можете ощутить на себе ситуацию, когда вы не можете войти в систему». Напоминает  генеральную репетицию Большого американского «привлечения вкладчиков».

Хотя это и зловещий знак, как и все остальные, в нём есть и положительная сторона. Привлечение вкладчиков к спасению банков и военное положение можно рассматривать как последние отчаянные метания динозавра. Построенная на эксплуатации финансовая система, ответственная за лишение миллионов их рабочих мест и домов, дошла до своего логического конца. Кризис нынешней системы означает появление благоприятной возможности для более жизнеспособных решений, ждущих своего часа.

Детройт 3

Проблемы американских городов на отдельном примере
в статьях
Как разрушали Детройт
и
Кто погубил Детройт

Другие страны, сталкивавшиеся с коллапсом своих основанных на долге заимствованных валют, выжили и преуспели, выпуская свои собственные валюты. Когда в 2001 году в Аргентине рухнула привязанная к доллару валюта, правительство страны вернулось к выпуску своих собственных песо; муниципалитеты платили «погашающими долг облигациями», которые имели такое же хождение, как и валюта; а районы торговали при помощи валюты населённых пунктов.

В тридцатые годы, после того, как в 1920-х гг. рухнула немецкая валюта, правительство выправило ситуацию в экономике, выпуская векселя MEFO, которые обращались в качестве валюты. Когда в 1914 году у Англии кончилось золото, правительство выпускало «фунты Брэдбери», похожие на гринбаксы, выпускавшиеся Авраамом Линкольном во время Гражданской войны в США.

Сегодня наше правительство могло бы избежать кризиса потолка долга, делая что-то аналогичное – просто напечатать несколько триллионов долларов денег и положить их на счёт. Администрации могла бы взять курс на эту альтернативу уже сейчас, не обращаясь в Конгресс или меняя законодательство. Этот процесс не обязательно должен быть инфляционным, поскольку Конгресс по-прежнему мог бы расходовать только то, что было им одобрено в бюджете.

А если Конгресс всё же увеличит бюджет для нужд инфраструктуры и создания рабочих мест, то это будет по-настоящему хорошо для экономики, так как придерживание денег и выплаты по займам существенно сократили количество денег в обращении.

Пиринговая торговля и общественные банки

На локальном уровне, нам нужно организовать альтернативную систему, гарантирующую безопасность вкладчиков, финансирование малого и среднего бизнеса, а также служащую удовлетворению потребностей местного населения.

Большие успехи на этом фронте уже достигнуты в пиринговой экономике. В статье от 27 сентября «Пиринговая экономика процветает на фоне выхода активистов из системы» Эрик Блэр сообщает о том, что движение Occupy занято мирной революцией, в которой люди оставляют традиционную систему в пользу «совместной экономики». Торговля идёт между отдельными лицами без налогов, правил или разрешений, а в некоторых случаях и без эмитируемой правительством валюты.

Пиринговая торговля ведётся главным образом в интернете, в котором добросовестность продавцов поддерживается больше отзывами покупателей, чем нормативным регулированием. Она началась с eBay и Craigslist (популярный сайт электронных объявлений; прим. mixednews.ru), и с тех пор растёт по экспоненте. Биткоин – частная валюта вне поля зрения назойливого ока регуляторов. Разрабатывается программное обеспечение, которое способно перехитрить слежку АНБ. Банковских кредитов избегают в пользу краудфандинга. Местные продовольственные кооперативы тоже представляют собой форму уклонения от корпоративно-государственной системы.

Пиринговая торговля функционирует в интересах местного обмена, но нам также нужен способ защиты наших долларов, как государственных, так и частных. Нам нужны доллары, чтобы оплачивать хотя бы часть наших счетов, а предприятия нуждаются в нём для приобретения сырья. Кроме того, нам нужен способ защиты наших государственных доходов, которые в настоящий момент хранятся вложенными в банки Уолл-стрита, а они подвержены серьёзным рискам по деривативам.

Для удовлетворения этих потребностей мы можем учреждать государственные банки по модели Банка Северной Дакоты – в настоящий момент единственного в США банка, принадлежащего государству. БСД уполномочен законом на хранение всех депозитов штата и обслуживание государственных интересов. В идеале, в каждом штате могло бы быть по одной из этих «мини-ФРС». С тем же успехом они могли бы быть в округах и городах.

Сообщения о подготовке к военному положению поступают уже несколько десятков лет, но оно пока не было введено. Будем надеется, что мы сможем избежать этой угрозы, перейдя к более разумной, более сбалансированной системе, в которой военные меры против американских граждан становятся необязательными.

Деривативы и дефолт США: Уолл Стрит играет с деньгами всего мира

Время на исходе. Правительству США, которое, возможно, технически не сможет платить по счетам после 17 октября, недолго осталось быть тем, кем его принято считать: надежным кредитором с хорошей репутацией. «Республиканцы в Конгрессе и Белый дом играют в русскую рулетку с мировой экономикой; финансовые рынки рушатся, надвигается экономический Армагеддон» — так описывают сложившуюся ситуацию в издании Dallas Morning News .

Учитывая, что капитализм вошёл в финальную стадию острого и с каждым днём усиливающегося кризиса, подобная оценка ситуации не далека от истинного положения дел. Система настолько нестабильна, что очередной кризис может спровоцировать всё, что угодно. Однако истинной причиной нестабильности являются «рынки», или класс финансовых капиталистов, которые играют в русскую рулетку 24 часа в сутки семь дней в неделю, и которые затащили человечество туда, где настоящий Армаггедон покажется просто детской игрой.

Вполне логично, что корпоративная пресса пишет о нарастающей угрозе долгового кризиса. Эта угроза достаточно невелика в условиях вечно бушующих в системе страстей. Учитывая объёмы заимствований, увеличение процентных ставок на несколько б.п. приведёт к тому, что достаточно большой кусок государственных средств должен будет выплачен в пользу этих самых частных «рынков», которые якобы кусают ногти от волнения из-за ситуации с бюджетом. Dallas Morning News и их приспешники растиражировали миф о том, что «рынки» (банкиры, хеджевые фонды) жаждут стабильности, в то время как события реального мира финансового капитализма говорят об обратном.

Властелины капитала («рынки») – игроки чистой воды, которые превратили мировой финансовый рынок в двигатель нестабильности, когда все благосостояние мира используется людьми, которые им не владеют, в качестве источника очередной ставки в казино, в котором управляющие строят коварные планы друг против друга, а также против своих владельцев, большинство из которых даже не подозревает, что участвуют в игре – ни больше ни меньше как русская рулетка.

Приблизительная стоимость производных финансовых инструментов сегодня оценивается в размере 1,2 квадриллиона долларов, то есть 1200 триллионов долларов. Эта цифра просто умопомрачительная во всех отношениях: она в 16,7 раз превышает ВМП (валовой мировой продукт, рассчитываемый как стоимость всех товаров и услуг, производимых в год), который составляет 71,83 триллиона долларов. Стоимость деривативов в 6 раз превышает стоимость общего мирового богатства, которое включает все рынки акций, страховые фонды и семейное благосостояние и составляет сегодня порядка 200 триллионов долларов.

Значительная часть известных нам сделок с деривативами приходится на банки, которые считают слишком крупными, чтобы они могли обанкротиться. При этом 90 процентов всех операций с деривативами совершают четыре крупнейших банка: J.P.Morgan Chase, Citibank, Bank of America и Goldman Sachs.

США - демография

Карта в полном размере:
Этнический состав США
Больше о населении Америки в статье:
Демография США

Нас убеждают в том, что деривативные сделки – это обычные ставки между компетентными партнёрами, некое страхование рисков, и что каждый раз, когда одна из сторон проигрывает, другая выигрывает, так что чистые потери равны нулю, и угроза мирового обвала отсутствует. Но это неправда. Ещё никогда в мировой истории финансовый капитал не оказывал столь сильного воздействия на реальный сектор экономики. В течение последних 20 лет деривативы были центральным элементом финансового капитализма. Игроки не знают, что делают, их это не волнует. Кризис 2008 года был спровоцирован в основном деривативами и потребовал срочных мер в виде схем выкупа на десятки триллионов долларов, которые всё ещё продолжают выплачивать за счёт того, что ФРС покупает бумаги, которые бы иначе не купил никто. Сегодня сфера применения деривативов расширилась по сравнению с 2008 годом, их не затронула, так называемая, финансовая реформа Обамы.

Вся система превратилась в казино. Сегодня ставки игроков не просто выше, чем стоимость их активов, но в 6 раз выше, чем совокупные активы каждого учреждения и каждой семьи на планете, и почти в 17 раз выше, чем годовая стоимость производимых человечеством материальных благ. Даже если отдать в залог всю планету, этого не хватит, чтобы покрыть ставки Уолл Стрит.

События 2008 года показали, что деривативы разваливаются, как и другие спекулятивные финансовые операции. Деривативы заполняют каждый уголок США и других «зрелых» экономик, отравляя пенсионные системы и схемы государственного финансирования. Детройт пал жертвой деривативов и долговых ценных бумаг. Когда экономика – это казино, играть обязан каждый, а самый бедный разоряется первым.

Разные специалисты говорят нам, что деривативы можно сдерживать или вообще запретить, при этом не нанеся ущерба Уолл Стрит. Это откровенная ложь. Финансовый капитал ничего не создаёт, он воспроизводит себя, манипулируя деньгами. Взрыв популярности деривативов произошёл, потому что Уолл Стрит нужен был некий «вымышленный» капитал, чтобы и дальше показывать высокие прибыли. Сделки с деривативами являются квинтэссенцией финансового капитализма: по сути, это ставки по операциям, нежели инвестиции в производство. Рост числа таких сделок говорит о том, что эпоха капитализма подходит к своему логическому концу, и в дальнейшем будет приносить только один вред. Экономика деривативов – последняя стадия капитализма.

США армия

В полном размере:
Базы США в мире
Почему Америка не может поступать иначе, чем поступает сейчас
В статье:

Геополитика США
Также в статье:
Сделать Америку опять великой

Если бы движение «Захвати Уолл Стрит» осознавало это и чётко высказалось в пользу необходимости полного закрытия Уолл Стрит, эффект был бы гораздо более заметным. А пока американцам приказано дрожать от страха, пока приближается всего лишь какой-то технический дефолт, будто это Дамоклов меч повис над миром.

В Китае начинают принимать меры на случай дефолта США

Первый сигнал из Азии о том, что регион создаёт дополнительные финансовые механизмы, призванные смягчить последствия возможного дефолта в США, пришёл из Гонконга. Китай высказал мнение, что обладание в качестве обеспечения некоторыми краткосрочными облигациями американского Казначейства сопряжено с бо?льшими рисками, чем считалось ранее.

Для США идёт отчёт времени на принятие решения по проекту закона о бюджете и огромному долгу в размере 16,7 триллионов долларов. По сообщению Financial Times, основной иностранный кредитор страны, Китай, уже перешёл от слов к делу и сказал, что предпринял два шага, направленных на то, чтобы отразить возросшую сложность оценки определённых категорий краткосрочных облигаций Казначейства США.

Один из шагов включает так называемую «стрижку» или дисконт со стоимости облигаций Казначейства США, принимаемых в качестве обеспечения по фьючерсным торгам.

1

Немного о настроениях в США и Британии
в статьях:
Национальный характер англосаксов
а также
Фашизм в США сегодня

Дисконт по облигациям со сроком погашения менее одного года будет повышен с 1 до 3 процентов.

«Участникам следует принять финансовые меры, необходимые для покрытия любой задолженности по требованиям о внесении маржинального обеспечения, образовавшейся в результате увеличения дисконта с облигаций Казначейства США, – сообщила HKEx (Гонконгская фондовая биржа; прим.).

Один из поводов для беспокойства состоит в неопределённости по вопросу о том, могут ли казначейские облигации быть с лёгкостью заменены или дополнены, если в случае дефолта упадёт их стоимость.

Эксперты, тем не менее, говорят, что Treasuries образуют сравнительно малую часть обеспечения, используемого в Гонконге и, шире, в Азии

Указанное событие происходит после того, как Ассоциация отрасли ценных бумаг и финансовых рынков Азии (Asifma) предупредила о возможном «хаосе», который может быть спровоцирован объявлением о дефолте, сделанным Министерством финансов США до открытия азиатского рынка 17 октября.

Чем руководствуется политика Америки
в статье

Идеология США
в статье
Опыт идеологической работы в США

«Потенциально оно способно вызвать хаос, и люди могут начать избавляться от облигаций, потому что они не будут знать, будут ли эти бумаги вообще существовать на следующий день. Ему [Минфину] нужно сделать это заявление раньше, а не позже», – сказал гендиректор Asifma Марк Остен.

Японская клиринговая корпорация по ценным бумагам (JSCC), расчётная палата в Японии, сообщила, что готовится ко «всему, что может произойти».

Принятие некоторыми членами расчётных палат обеспечения со скидкой – часть сложившейся практики работы организаций, дающая им возможность учитывать колебания цен и тот факт, что некоторые облигации менее надёжны, чем другие.

Рынки очнулись. Китай и Япония предупреждают США о долговом кризисе

«США так долго критиковали политическую реакцию Европы на кризис, что теперь их очередь испытать на себе последствия застопорившегося политического процесса, — говорит старший аналитик CMC Markets Майкл Хьюсон. «Интересно, понимают ли все эти пререкающиеся между собой демократы и республиканцы всю иронию происходящего, и то, как их поведение влияет на доверие к США со стороны остального мира».

Жизнь в США средний класс

Правительство США частично приостановило свою работу почти две недели назад. В ответ на это на рынках начали обсуждать вероятность того, что ситуацию не удастся разрешить в срок, так чтобы успеть поднять потолок заимствований до 17 октября. Тогда, как считают в правительстве, оно прекратит свою работу окончательно, хотя некоторые полагают, что у администрации президента есть и другие варианты.

«Правительство уже почти две недели функционирует в усечённом формате, для инвесторов это признак того, что, возможно, лимит заимствований будет превышен», — говорит старший экономист Gluskin Shett + Associates Дэвид Розенберг. А это значит, добавляет он, что инвесторы теперь оценивают вероятность дефолта не как нулевую.

Заместитель министра финансов Китая Жу Гуанчжау призвал США вспомнить события 2011 года, когда рынки отреагировали на понижение рейтинга США с ААА до АА+. «Мы надеемся, что США хорошо помнят уроки, которые преподаёт нам история», — цитирует Рейтерс Жу Гуанчжау.

Financial Times сообщает, что один из членов правительства Японии, цитируя представителя министерства финансов, сообщил, что министерство обеспокоено тем, что кризис в Вашингтоне может пагубно сказаться на валютных рынках. Япония опасается роста стоимости йены, если доллар упадёт в цене из-за дефолта.

США экономика история

Рост экономики США

 «Ещё несколько недель назад дефолт казался невероятным сценарием. Теперь же внешние наблюдатели начинают задумываться о том, что должно случиться что-то очень серьёзное, чтобы избежать этого сценария, который обещает быть «хуже, чем Леман», — говорит аналитик из IG Аластэир Маккейг из IG, имея в виду банкротство банка США, которое спровоцировало финансовый кризис.

Если проводить исторические параллели, то наиболее вероятным катализатором могут стать разногласия внутри какой-либо партии. Так что кто смог бы моргнуть первым и решить, что им не очень-то хочется нести ответственность за такие серьёзные экономические последствия?

Что может сделать президент США?

Аналитики из банка Nova Scotia проанализировали чрезвычайные полномочия президента, которые имеют «далеко идущие последствия». По-прежнему не до конца понятно, что именно он будет делать в случае с долговым потолком.

«В США также происходит девальвация политического процесса, который разваливается на части. Речь идёт о вполне оправданном беспокойстве касательно ранее не вызывавшего сомнений в своей истинности допущения, что правительство США будет выполнять свои обязательства любой ценой. А это наносит удар в самое сердце финансовой системы, и при том настолько сильный, что кризис 2008 года меркнет в сравнении с тем, что может произойти. Наш основной сценарий не  меняется: соглашение о повышении предела заимствований будет достигнуто и дефолта удастся избежать; очевидно, при этом, что правительство не будет возобновлять свою работу до самого последнего момента, пока не наступит крайний срок для принятия решения».

По мнению аналитиков банка, возможные действия президента следующие:

1. Он может действовать «в одностороннем порядке» на основании 14-й поправки, в которой говорится, что «правомерность государственного долга Соединённых Штатов, санкционированного законом, включая долги, сделанные для выплаты пенсий и наград за службу при подавлении мятежа или восстания, не ставится под сомнение».

Это достаточно странное положение, принятое ещё в 1868 году. Белый дом уже отказался от попыток истолковать и использовать его. Однако «его можно было бы применить, если выпустить облигации, которые затем будут приобретены фондами и программами социального страхования, поскольку они не относятся к госдолгу, по которому применим потолок заимствований».

«Президент может пойти на менее радикальное нарушение конституции. В статье, опубликованной в октябре 2012 год в журнале Columbia Law Review и написанной в соавторстве двумя профессорами юриспруденции говорится, что президент должен решить, какому из предписаний Конгресса следовать» и «выбрать тот вариант, который наиболее соответствует конституции, потому что, не договорившись о повышении потолка заимствований, Конгресс, тем самым, как бы заявляет, что правительство не может давать в долг, но должно нести расходы, и что оно не может собирать дополнительные налоги, используя другие средства».

США мировые финансы

Доля ВВП США в мировом – 22%, доля доллара в международных расчетах – 81%,

2. Правительство может выпустить «премиум-облигации». Здесь основная мысль в следующем: поскольку долговой потолок учитывает номинальную стоимость выпущенных облигаций, а не общую сумму полученных средств, то новые облигации можно будет продать с премиальной процентной ставкой и, тем самым, выручить дополнительные средства. Выпуски таких облигаций можно будет использовать, чтобы пролонгировать уже существующий долг, не превышая лимит государственных заимствований и привлекая дополнительные средства».

3. Эмитировать платиновую монету высокой стоимости – эту идею обсуждали достаточно активно, но немногие считают это рабочим вариантом: «Казначейство США имеет неограниченные возможности по выпуску платиновых монет. Профессор конституционного права в Йельском университете Джек Балкин был первым, кто предложил этот вариант. Он заключается в использовании лазейки в законодательстве, которую оставили, с тем чтобы иметь возможность выпускать памятные монеты и использовать эту лазейку в качестве инструмента финансирования».

4. Привлечь ФРС. «Привлечение средств через ФРС возможно лишь косвенным образом, потому что Закон о Федеральном резерве запрещает ФРС выкупать облигации непосредственно у эмитента, а не на вторичном рынке. Некоторые считают, что, находясь в отчаянии, правительство США смогло бы предложить ФРС приобрести часть его имущества на определённую сумму, а ФРС затем бы отразил это на счёте правительства».

Мировые финансы

Оборот нефтедолларов в мире

«Все эти варианты, однако, влекут за собой серьёзные юридические последствиями, могут спровоцировать импичмент и полномасштабный политический кризис», — добавляют эксперты банка.

Бюджетные провалы США дают основания для деамериканизации планеты

Синьхуа: Поскольку американские политики обеих политических партий мечутся между Белым домом и Капитолийским холмом без заключения какой-либо видимой сделки по приведению в порядок нарушенного ими же политического образования, возможно, планете настало самое время задуматься о выстраивании де-американизированного мира.

Выйдя из кровопролития Второй мировой войны самой могущественной страной в мире, Соединённые Штаты с тех пор пытаются создать глобальную империю путем навязывания послевоенного мироустройства, и смены правительств в тех странах, которые они считают недружественными Вашингтону.

Опираясь на свои кажущиеся непобедимыми экономическую и военную мощь, США объявили, что их жизненно важные национальные интересы требуют защиты почти в каждом уголке мира, и имеют привычку вмешиваться в дела других стран и регионов, находящихся очень далеко от берегов Америки.

Мировые финансы

Связь нефтедоллара и нефтяных фьючерсов

Между тем, правительство США идёт на всё, чтобы казаться миру кем-то, кто имеет высокие моральные устои, одновременно скрытно занимаясь такой деятельностью, как пытки военнопленных, убийства гражданских лиц беспилотниками и шпионаж за мировыми лидерами.

В рамках так называемой Pax Americana мы не видим того мира, где США помогают разрядить очаги напряжённости и конфликтов, сократить глобальную нищету и принести настоящий и долговременный мир.

Таким дням, когда судьба других находится в руках лицемерной страны, должен быть положен конец, и должен быть установлен новый мировой порядок, где интересы всех стран, больших или малых, богатых или бедных, должны оберегаться и учитываться в равной степени.

С этой целью в основу деамериканизированного мира должно быть заложено несколько камней.

Для начала, все страны должны придерживаться главных принципов международного права, уважать суверенитет и не вмешиваться в дела других стран.

Кроме того, должен быть признан авторитет Организации объединённых наций в разрешении конфликтов в глобальных горячих точках. Это означает, что никто не имеет права проводить какие-либо военные действия против других без мандата ООН.

Финансы США

Колебания индекса доллара США за четыре десятилетия: если тренд продолжится, доллар поднимется до отметки 87, а затем упадёт ниже 60, разница составит примерно в 30 пунктов

Более того, мировая финансовая система также должна быть подвергнута некоторым существенным реформам.

Развивающиеся и формирующиеся рынки должны получить больший голос в крупных международных финансовых организациях, в том числе во Всемирном банке и Международном валютном фонде, что лучше отражало бы преобразования глобального экономического и политического ландшафта.

Также ключевым звеном эффективной реформы может стать предложение новой мировой резервной валюты, которая должна быть создана для замены доминирующего американского доллара, с тем, чтобы международное сообщество могло безопасно оставаться в стороне от последствий усиливающихся внутренних политических потрясений в США.

Конечно, целью внедрения таких перемен не является полное отторжение США в сторону, что также и невозможно. Скорее, это призвано подтолкнуть Вашингтон к тому, чтобы он играл более конструктивную роль в решении глобальных вопросов.

И среди всех этих вариантов предполагается, что в первую очередь вашингтонские политические круги должны прекратить губительный политический тупик.

Доллар

Прогнозируемые владельцы федерального долга правительства США: федеральный долг не в собственности иностранцев или ФРС (зеленым), американские государственные облигации в собственности ФРС – их количество должно расти на $50 млрд в месяц (красным), федеральные долги в собственности иностранных и международных инвесторов (голубым).

Для Америки ответ её долговому дефолту может дать опыт России

«Дефолт» — одно из самых страшных слов в лексиконе экономистов, и вызывает в воображении образы парализованного правительства, финансовой паники, валютного коллапса и социальных потрясений.

Соединённые Штаты, возможно, и вглядываются в бездну, но хорошую службу Вашингтону также мог бы сослужить взгляд на то, что произошло в России 15 лет назад, когда Москва неожиданно объявила дефолт по своим государственным облигациям на сумму около 40 миллиардов долларов, бо?льшая часть которых находилась во владении у иностранных инвесторов.

В считанные недели вследствие вывода вкладчиками своих накоплений закрылось множество банков. Рубль потерял почти 80 процентов своей стоимости, фондовый рынок свалился в свободное падение, а недавно сформировавшийся средний класс страны был ввергнут в нищету — всего  спустя несколько лет после распада Советского Союза, практически разрушившего экономику страны.

Российские экономисты, глядя на то, что, как настаивают многие, очень отличается в разворачивающихся в данный момент в США событиях, утверждают, что никто не желал сам себе такой смертельной спирали. Говоря так, большинство из них признают, что кризис 1998 года заложил основу для экономического подъёма в России тем, что освободил от нежизнеспособного государственного долга, снизив в стоимости переоценённый рубль, что сделало российский бизнес более конкурентоспособным, а также позволил избавиться от устаревшей промышленности и инфраструктуры.

Доллар

Иностранцы перестали покупать облигации: облигации в собственности иностранцев (голубым), ежегодный баланс на текущем счете (красный)

«Я думаю, что дефолт 1998 года был уроком», говорит Сергей Дубинин, бывший в то время главой центробанка России. «Элиты, бизнес и обычные граждане, все могут извлечь из этого уроки. А они таковы, что нельзя продолжать накапливать долг — бюджет должен быть сбалансирован и издержки должны быть выплачены.

Да, это был хороший урок, но цена была слишком высока. Даже сегодня мы страдаем от отсутствия доверия для инвестиций в Россию… До сих пор мы не преодолели отрицательные последствия тех событий», говорит он.

Проблемы России в конце 90-х выросли из незавершённости перехода от советской экономики, финансово обременительной войны в Чечне, которая обошлась правительству примерно в $6 миллиардов, устойчивой культуры ухода от налогов и растущих ставок по госзаймам.
К середине 98-го правительство России было вынуждено платить 150-процентную ставку по последним выпущенным правительственным облигациям, известным как ГКО.

По словам Дубинина, кризису в России способствовал политический тупик между президентом Борисом Ельциным и, по большей части, оппозиционно настроенной законодательной властью — Государственной Думой, которую он обвинил в том, что та довела страну до дефолта.

«Бюджет России стал заложником политических страстей, в первую очередь страстей в Государственной Думе», говорит Дубинин.

Доллар

Доля США в мировом ВВП сократилась с 1984 года с 33.7% до 22.3%, а доля Китая выросла до 12.4%

«Силы в Государственной Думе делали все возможное, чтобы увеличить бюджетные расходы, стараясь позитивно выглядеть в глазах своих избирателей. Это был чистой воды популизм, и это происходило на фоне всеобщей неблагоприятной экономической ситуации, в которой безработица была на подъёме, а производство переживало спад», говорит он. «Люди в Государственной Думе не хотели прислушиваться к голосу разума».

Массовая коррупция чиновников была другим вероятным фактором, который неумолимо тянул правительство России к банкротству. Бывший главный прокурор страны Юрий Скуратов был отстранён Ельциным из-за внутрикремлёвской коррупции. Он также сказал журналистам, что почти $5 миллиардов займа у МВФ для поддержания рубля на самом деле были переданы банкам-инсайдерам для поддержания собственной деятельности.

По словам Дубинина, летом 1998 года государственные финансы вышли из-под контроля Москвы.

«Иностранцы, которые составляли около 40 процентов рынка ГКО, стали выводить свои деньги, а рынок отреагировал падением темпов и снижением цен», говорит он.

«Стало невозможно использовать [облигации] в качестве средства пополнения дефицита бюджета. Нам не хватало денег на рефинансирование государственного долга …МВФ помог, но этих денег было слишком мало и поступили они слишком поздно. Люди стали снимать деньги и конвертировать рубли в доллары», говорит он.

Доллар

Сокращается доля долларов в составе международных резервов

Однако после краха Россия восстановилась гораздо быстрее, чем предрекали многие прогнозы того времени.

«Мы не должны недооценивать огромный социальный ущерб, который понесли. Люди были глубоко разочарованы», говорит заместитель директора государственного Института мировой экономики и международных отношений в Москве Евгений Гонтмахер.

«Но в последующие годы мы пережили глубокий экономический рост. Частично это произошло из-за девальвации рубля, что укрепило отечественную промышленность и сделало наш экспорт более конкурентоспособным. Это правда, что экономический рост первых двух сроков Владимира Путина обязан росту мировых цен на нефть и газ — главных наших статей экспорта, но отчасти это имело также и обратный эффект», говорит он.

«В целом, я бы сказал, что финансовые крахи это плохо, и если есть возможность, то лучше их избегать», говорит он.

Источник:http://mixednews.ru/archives/42883

Источник:http://mixednews.ru/archives/42932

Источник:http://mixednews.ru/archives/42901

Источник:http://mixednews.ru/archives/42964

Источник:http://mixednews.ru/archives/42895

Источник:http://mixednews.ru/archives/43012

Источник:http://mixednews.ru/archives/42987

Опубликовано 29 Ноя 2017 в 19:00. Рубрика: Международные дела. Вы можете следить за ответами к записи через RSS.
Вы можете оставить свой отзыв, пинг пока закрыт.