Не могла пройти мимо статьи в Ведомостях: На чем заработали и сколько потеряли инвесторы в 2014 году.

О чем идет речь - На чем заработали и сколько потеряли инвесторы в 2014 году

Инвестиции 2014 г. оказались заложниками украинского кризиса, последовавших за ним взаимных санкций Запада и России, вдвое подешевевшей нефти, возросшей инфляции и пикирующей экономики. Из-за девальвации подавляющее большинство рублевых вложений оказалось убыточным. Теперь инвесторам, отказавшимся от валютных активов, остается сравнивать, кто потерял меньше. А инвестиционным хитом года оказался доллар.

Старый друг

В начале прошлого года многие эксперты предсказывали ослабление рубля, но падение с 32 до 56 руб./$ стало полной неожиданностью.

За год рубль подешевел практически ко всем основным мировым валютам (кроме украинской гривны) на 40-70%. Он потерял 68% к юаню, 63% к фунту стерлингов, 55% к швейцарскому франку, 52% к евро. А рекордный результат показал некогда любимый населением способ хранения сбережений — доллар, подорожавший к рублю на 72,2%.

Лучшие годовые ставки вкладов в крупных банках на застрахованные суммы в начале 2014 г. составляли 10,5% в рублях, 6,5% в долларах, 5,5% в евро. Так что долларовые депозиты оказались самыми доходными (+78,7%). Вклады в евро принесли 57,2% прибыли.

А вот рублевые вклады даже не защитили сбережения от инфляции (11,4%, по данным Росстата).

К концу 2014 г. лучшие рублевые ставки в ведущих розничных банках взлетели до 18-21% годовых. Доходность валютных депозитов поднялась примерно до 7-9%, а теперь понемногу снижается (действующие ставки — в таблицах на стр. 09). «Пик пройден, резкого снижения ставок не ждем, но и такие высокие ставки, как в конце декабря, вряд ли снова увидим», — говорит начальник управления депозитных и комиссионных продуктов банка «Возрождение» Вячеслав Губкин.

Те, кто в разгар кризиса успел открыть вклады, обеспечили себе на 1-2 года вперед доход 18-20% годовых в рублях и 8-9% в валюте.

Вклады в какой валюте окажутся выгоднее в 2015 г., зависит от динамики цен на нефть, предсказать которые невозможно, сетуют аналитики. Согласно вчерашнему опросу Bloomberg, инвестбанки ожидают, что к концу года доллар будет стоить 48-85 руб., евро — 55-94 руб.

«Если цена нефти будет падать ниже $40 за баррель, рубль может ослабеть до 70-80 руб./$, но наша экономика еще не в столь плохом состоянии, чтобы оправдывать этот курс», — говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее оценке, фундаментально при цене барреля $60-70 курс рубля должен установиться на уровне 50 руб./$, при $40/барр. — в районе 60 руб./$.

Основное падение стоимости нефти и рубля уже произошло, стабилизация произойдет в конце I — начале II квартала, предположила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева.

«Если вы пессимистично смотрите на перспективы российской экономики, сохраняйте средства в валютных активах (наличная валюта, вклады, еврооблигации и т. п.). Но оптимальным вариантом остается диверсифицированный портфель из долларов, евро и рублей в равных долях», — резюмирует директор казначейства банка «Авангард» Павел Дроздов.

Невечные ценности

Мировая цена на золото за год снизилась на 1,4% до $1188 за тройскую унцию, серебра — на 19% до $15,7, платины — на 11,4% до $1216,1. Лишь палладий вновь подорожал — на 11% до $798.

Начальник управления операций с драгоценными металлами банка «Открытие» Елена Родинкова объясняет рост цен на палладий спросом со стороны автопроизводителей, использующих металл в качестве катализатора: в каждом грузовике — около 1 унции палладия, в седане — 0,1 унции.

Рост курса доллара сделал выгодными вложения во все драгметаллы. Инвестиции в золото через обезличенные металлические счета (металл на них учитывается по учетным ценам ЦБ) принесли 69% прибыли, в платину — 50%, серебро — 35%. Те, кто открыл ОМС в палладии, получили 90% прибыли.

В этот раз даже покупка слитков в Сбербанке с последующей продажей оказалась прибыльной: золотых — 45%, серебряных — 12,6%.

«Если при прочих равных условиях доллар продолжит рост относительно других мировых валют, цены на золото в долларах могут снизиться», — считает Родинкова, а вот дефицитный баланс мирового рынка палладия делает его нашим фаворитом среди драгметаллов.

В долговой яме

Год выдался на редкость неудачным для инвесторов в облигации. Резкое ослабление рубля, агрессивное повышение ключевой ставки усилили бегство инвесторов с долгового рынка. В результате доходность корпоративных бумаг качественных эмитентов превышает 20%, констатирует начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Владимир Веденеев.

Доходность ОФЗ достигла двузначных величин, в среднем за год инвесторы потеряли более 12% вложений, подсчитал руководитель направления анализа долговых рынков Промсвязьбанка Игорь Голубев. 2-3% прибыли принесли лишь ОФЗ с погашением в ближайший год, а убытки самых длинных выпусков достигли 20-23%.

Зато 2/3 корпоративных облигаций за год принесли доход. В среднем инвестиции в них остались в незначительном плюсе (+1,7%).

Голубев объясняет это тем, что в этом сегменте представлены преимущественно короткие бумаги (менее года) — инвесторы обычно держат их до погашения. Лидер — «Русал-8» (+19,9%), аутсайдер — бумаги «Ютэйр финанс» (-46,9%).

Аналитики пока не советуют вкладывать в рублевые долговые бумаги. А вот короткие и среднесрочные евробонды экспортеров выглядят довольно интересно, считает Голубев. Олег Чихладзе, управляющий директор «БКС брокера», рекомендует покупку еврооблигаций в долларах и швейцарских франках с погашением в 2015-2016 гг.: «Лукойла» (доходность 9% годовых), Альфа-банка (7,6%), Сбербанка (13%), ВТБ (12%). Доходность евробондов АФК «Система» сейчас 18% годовых в долларах, добавляет аналитик ИК «Локо-инвест» Виталий Лакеев.

Инвестиции в истории

Не порадовал инвесторов и рынок акций. Рублевый индекс ММВБ потерял 7%, а долларовый РТС — 45. Впрочем, отдельные бумаги принесли инвесторам больше, чем долларовые вклады.

Из бумаг, торгующихся на Московской бирже, абсолютным лидером стали расписки UC Rusal (+272%). Второй результат года (+167%) показали акции ПИК.

Провалом года стала АФК «Система»: ее акции потеряли 74%.

Аналитики не хотят прогнозировать поведение индексов, но все же выделяют отдельные перспективные бумаги.

Веденеев — привилегированные акции «Башнефти» с дивидендной доходностью не менее 15% и экспортеров цветных металлов, «Норникеля» (ожидается 13-14%).

Главный аналитик инвестиционного департамента «ВТБ 24» Станислав Клещев предлагает сделать ставку на рост рублевых цен акций «Магнита» и МТС до котировок в Лондоне (отличаются на 20%), а старший портфельный управляющий GHP Group Александр Черноморов — на акции «Системы»: ее доля в МТС стоит на 80% дороже, чем сама АФК.

http://www.vedomosti.ru/finance/news/38310551/chej-ubytok-menshe

Чтобы прочитать, откройте вкладку

Судя по этой статье, самый высокий доход показывает т.н."инвестиции в доллар" или долларовые депозиты или наличные. Это и понятно- за счет резкого обесценения рубля против доллара , как нам говорится в статье," долларовые депозиты оказались самыми доходными (+78,7%)". Иными словами, в статье как бы намекают,что лучше доллара вы ничего не найдете,чтобы сберечь свои накопления.

Я уже как-то говорила о том,что доллар - это не деньги, вот сейчас всем нам эту разницу- разницу между деньгами и финансовым иструментом- мы и узнаем. Деньги помимо расчетной функции обладают функцией накопления капитала, финансовый инструмент  обладает "инвестиционной возможностью" , являясь "инвестицией". Инвестиция в финансовый инструмент- это спекуляция, риск неизвестности получения дохода и возможной полной его потери вместе с "инвестицией", который берет на себя обладатель "инвестиции",т.е. это предпринимательский риск, который вы берете на себя, оперируя теми же валютами.

Пример такого риска нам показал только что банк Швейцарии и валютные брокеры. Читаем Зерохедж Numerous FX Brokers Shutter After Suffering "Significant Losses" Following SNB Stunner или на русском это Вестифинанс Шторм от Банка Швейцарии. Есть пострадавшие "Большое количество клиентов с позициями в швейцарском франке оказались в проигрышной ситуации и понесли потери намного большие, чем объем их депозитов.Брокер также сообщает, что тем клиентам, которые не смогли вовремя закрыть позиции из-за отсутствия ликвидности, он не может компенсировать потери. В Excel Markets обращают внимание на то, что даже на межбанковском рынке франк был неликвидным в течение нескольких часов после решения Банка Швейцарии".

Разница валютного депозита с валютной спекуляцией на рынке форексе будет заключатся в том,что вы участвуете в этом ввиду полной интеграции российской банковской системы в валютную расчетную систему SWIFT- Россия на втором месте по интеграции банков в эту систему, поэтому все общания ЦБ РФ в том,что они подготовят альтернативу SWIFT так и останутся обещаниями.

Напомню,что глава ЦБ РФ входит в американский долларовый институт Бреттон-Вуда- МВФ, поэтому ничего удивительного нет в том,что ЦБ РФ тупо выполняет все инструкции МВФ- ЦБ РФ- это одна из марионеток американской системы.

МОСКВА, 16 января. /ТАСС/. "Период резких изменений курса рубля завершается, правительственные меры по поддержке национальной валюты заработали, сказал ТАСС глава российского представительства Международного валютного фонда Бикас Джоши".

Мировые финансы

Десятка стран, лидирующих по числу кредитных организаций, подключенных к SWIFT

Десятка стран, лидирующих по числу кредитных организаций, подключенных к SWIFT (по данным SWIFT, 2013)
по факту Россия слишком глубоко интегрирована в западную систему, зависима от нее. У страны нет возможностей создать собственную альтернативную сеть (разве только на двусторонней основе с Китаем), а разговоры о переходе расчетов на внутреннюю систему, как и в случаях других предложений  власти, останутся разговорами.

Вчера было озвучено,что европарламентарии требуют от Совета ЕС распространить уже действующие санкции на предприятия атомной промышленности России, а также ограничить все международные финансовые транзакции РФ.

Сегодня продолжили: БРЮССЕЛЬ, 16 января. /Корр. ТАСС Александр Шишло/. Действующие санкции Евросоюза против России могут быть усилены в случае значительного ухудшения ситуации на востоке Украины. Об этом заявил в пятницу высокопоставленный чиновник ЕС, близкий к руководству институтов сообщества.

Давление усиливается и разговор идет уже о полной капитуляции России перед США. Как это принято у бандитов, клиента "поставили на счетчик", например, это дело ЮКОСА МОСКВА, 16 января. /ТАСС/. С сегодняшнего дня начинается начисление процентов за несвоевременное исполнение арбитражных решений о выплате РФ $50,1 млрд бывшим акционерам ЮКОСа.

Но наездом на государство дело не ограничивается. Уже против Лукойла возбудили дело о "коррупции в рамках финансирования терроризма":КИЕВ, 16 января. /ТАСС/. Служба безопасности Украины (СБУ) возбудила уголовное дело по статье "Финансирование терроризма" против бизнес-структур, входящих в группы компаний ЛУКОЙЛ и ВЕТЭК.

Если внимательно смотреть за происходящим во Франции, то можно увидеть,что Франция на этот раз выполнила роль этакого подопытного кролика, где начинают претворяться идеи будущей Европы- будущего фашизма- зомбированные марионеточные европейские чиновники и послушное население, готовое быть рабом и идти в этом на все. Все,кто мог более-менее осмыслить происходящее, были жестоко не только подавлены, но и наказаны за "инакомыслие", включая несовершенолетних. Или еще можно так сказать,что фашизм начинается с Франции и с Великобритании. В целом,на мой взгляд, глава Raiffeisen прав, говоря, что Америка не пойдет на уступки и «будет сражаться с Путиным до последнего европейца».

При этом можно обратить внимание на очень похожие случаи в Армении и в Германии. В Германии, в Дрездене, активно выступала PEDIGA против мусульманской колонизации Европы. Недавно там был зарезан чернокожий юноша на фоне вот этого антиисламского движения,что послужило обвинением антиисламского движения в экстремизме.

В Армении произошел очень странный случай в Гюмри, закончившийся беспорядками, при этом мы читаем: ЕРЕВАН, 16 января. /Корр.ТАСС Тигран Лилоян/. Европейский союз предоставил Армении 77,5 млн евро на продолжение реформ, проводимых при его помощи.

В правительстве республики состоялась церемония "запуска" восьми соглашений, которые были заключены месяц назад по различным направлениям сотрудничества - от сельского хозяйства до территориального развития.

Иными словами, похожие процессы на Украине ,с высокой вероятностью, будут запущены в Армении. Поэтому, никакого разговора не может быть ни о каком ЕВРАЗЭС- это пустышка, если никто всерьез этим не собирался заниматься. Все это фантазии россиянской элиты, которая сама никогда ничего не создавала.

Военная обстановка, к которой прибавится Казказ и Азия: Сегодня США оказывают жесткое давление на Россию по трем направлениям: северному – из Прибалтики, центральному – из Польши и южному – через Румынию.

То есть мы с вами наблюдаем то,как США защищают собственные интересы- вполне себе бандитскими способами, не чураясь никаких угроз и шантажа, используя в своих приемах гражданское население, убив его , запугав террором, превратив послушных в своих рабов, чтобы получить желаемое.

А что Россия? Вопрос уже всем понятный- дни нынешней России уже сочтены, поэтому нам с вами стоит приготовиться к разным вариантам.

Например, это отключение банков от SWIFT и попыткой переключения на внутреннюю систему. Я не исключаю невозможности работать банкам в стандартном режиме, поэтому запас  наличности должен быть дома- у каждого по возможностям. Скорее всего, в этом случае вклады получить будет проблематично.

Далее. Очень вероятно,что появится натуральный обмен и бартер. Например, вспоминаем, всем известную валюту- водку. Значит, делаем запасы этой натуральной валюты. В общем, вспоминаем советское время и готовимся к сложным временам.

http://taotan.livejournal.com/420408.html