Пока пауза с выкладыванием европейской отчётности по долгам за 2-ой квартал текущего года затягивается, а распиливаемый Дойчебанк ещё пару долларов не дошёл до заметочного прогноза в 25 $ и Заметка под рабочим названием «Guten Tag, 25!»J откладывается, придётся несколько досрочно обратиться к долговой Европе за общей картиной.

Начнём, как водится, с источников, то бишь с обычного европейского бардака с цифирью в анналах и непрекращающейся путаницей в головах с понятием «Европа» вообще.

Для начала отметим, что массив долговых материалов с использованием словосочетания «страны еврозоны» означает совсем не Европу и даже не ЕС, а страны зоны евро. Их в настоящий момент 19  http://ec.europa.eu/economy_finance/euro/adoption/euro_area/index_en.htm. Соответственно, ВСЁ, что имеет источником ЕЦБ относится исключительно к 19 странам Евросоюза. Причём, парой лет ранее относилось к 17-ти, пока к компании не добавили Латвию с Литвой.

ЕЦБ, как и вся Еврокомиссия обладает внушительным бюрократическим аппаратом, соответственно цифры о Европе бродят по пространству то в виде данных по Евросоюзу, то в виде данных по Еврозоне. При этом такие же бюрократии содержатся и в каждом государстве со своими страновыми банками, что рождает забавное переплетение потоков данных и, конечно же, массу вопросов кто-что-и-с-чем-складывает/отнимает при расчётах.

В Заметке же решено становиться на данных национальных банков по долгу и мирового банка по ВВП, дабы не очаровываться оккупационными администрациямиJ и на основании уже знакомого всем читателям статистического сайта http://www.tradingeconomics.com/ (Разделы External Debt и GDP).
Единственное, вынесу за скобки Грецию как форпост столкновения с Еврозоной, на котором экспансия последней застопорилась и о которой столько всего уже написано.

Укажу лишь, что ВВП Греции ныне остановился примерно на уровне 2004 года ок. 220 млрд. долларов, а внешний совокупный долг филигранно балансирует последние несколько лет на уровне 400 млрд. евро.

Проиллюстрирую вышеизложенное простым примером. Согласно данным ЕЦБ по итогам 1-го квартала совокупный внешний долг государства+частный сектор (external debt) Еврозоны составил 12,632 трио евро https://www.ecb.europa.eu/stats/keyind/html/index.en.html#external (в самом низу gross external debt total). Или так для наглядности:

http://cdn.tradingeconomics.com/charts/euro-area-external-debt.png?s=euroareaextdeb&v=201509161357h&d1=19150101&d2=20151231

А вот согласно данным национальных банков сумма в 12 трио евро набегает с совокупных внешних долгов только 2-х членов Еврозоны – Германии и Франции. А если к ним добавить известного заметочного любимца – Люксембург с его 5-ю трио, то «счетоводство» ЕЦБ выглядит уже вполне себе бредоносно.

Допуская, что массив бюрократии и толпы евроэкономистов давно создали себе уже известное количество макулатуры в обоснование «правильности» различных методик – то ли активы оне отнимают, то ли долги домохозяйств не считают, а только корпораций и т. п. – гадать не буду. Отмечу только дичайшее несоответствие ЕЦБ и нацбанков в анамнезе, а также обращу внимание, что ЕЦБ вполне себе субъект кредитной деятельности и как бы итого не вышло, что кроме страновых долгов в Еврозоне существуют ещё «надстроечные» и реальная сумма общей задолженности выводится простым сложениемJ

Заканчивая с методологической лирикой, остаётся только вывести сумму совокупного внешнего долга стран Еврозоны по данным национальных банков, которая, благодаря 18-ти операциям на калькулятореJ, составляет 23 трлн. евро без Италии.

Ибо по Италии опятьJ очередной «евронюанс» Банк Италии отчитывается совокупным государственным внешним долгом, который составляет 0,9 трио. Но, благодаря Заметкам с общим названием «Амерорим», мы-то знаем, что общий долг Италии составляет сумму порядка 2,2 триллионов долларов США:

http://www.theautomaticearth.com/wp-content/uploads/2014/08/ItalyTotalDebt580.png

Соответственно и округлённо, общая сумма долгов на 18-ти евространах равняется 25 триллионам евро. На  13,4 трио общего ВВП Еврозоны. Два к одному.

Плюсовать ли к ним 12 трио, насчитываемых как-то ЕЦБ, оставляю на усмотрение читателейJ. Но в любом случае, медиасказочки про «приближение в ЕС уровня долга к 100 % ВВП» можно воспринимать с задорной улыбкой.

Ещё раз повторюсь, что сие совсем не весь Евросоюз-28, а только Еврозона-18, и в качестве пресловутой доли шутки обращу внимание, что невхождение отдельных стран в зону евро как-то удивительным образом совпадает, к примеру, с недавними расхождениями во взглядах на европейскую миграционную политику. Однако, это уже совершенное NB, и пора, наконец, переходить к делу. Обычному заметочному делу осмысления триллионов и миллиардовJ

В этот раз попробую разбить страны Еврозоны на группы и вывести некоторые аномалии и сравнительную эффективность в полном соответствии с часто встречающимся заметочным замечанием «Дык, Европа – она разная».

Крупняк – это обладатели ВВП от 0,5 трлн. $ (6 стран), 5 стран середняков с ВВП от 100 млрд. до 500 – Австрия, Португалия, Ирландия, Финляндия и Словакия, и остальные 7 малышей с ВВП менее 50 млрд. долларов США, за исключением Люксембурга, где 60.

Итак, начнём с крупных. В этом первый помощник известный комикс «Обструкции ЦРУ и Долгоносцы» http://siluetov.livejournal.com/57167.html?thread=717647#t717647, где на основании данных ведущей американской службы по благоденствию населения земного шара обрисована полная картина происходящего в мире с долгами и тайнами.

А относительно Европы дело складывается так – первые топ-6 стран по ВВП являются первыми же и в топ-8 (за одним исключениемJ, о котором ниже) по совокупному внешнему долгу.

Распишу актуальность по Долгоносцам-триллионерам в виде Экстерналь Дебт/ВВП (трлн. евро/трлн. долларов):

1. Франция         5,8/2,8;
2. Германия       5,07/3,8;
3. Нидерланды   3,6/0,9;
4. Италия            2,2/2,1;
5. Испания          1,8/1,4;
6. Бельгия         1,14/0,5.

Заради зарубежных читателей Заметок, которых более половины из 30 тыс. августовских гостей по симилярвэбу, на этот раз не поленился с красочной табличкой. Суть красок в том, что выведен рост совокупного внешнего долга с 2004 года по 1-й квартал 2015-го и соотнесён с ростом ВВП в указанный период.
Для простоты и в связи с особенностями источников, где в показателях ВВП валютой является доллар, в показателях долга – евро, рост ВВП переведен в евро по среднему курсу 1,2.

http://i004.radikal.ru/1509/7e/1d16a7b2950e.jpg

Как видим, всё довольно прозаически. На топ-6 выходит, что рост ВВП в 3,6 трио евро потребовал привлечения кредитов на сумму в  7,8 трио. Эффективно (и то в паритет) смотрится только Бельгия – рост долга на 200 млрд. вдохновляет рост ВВП на 200 млрд. У остальных – двух/трёх/четырёх+кратное превышение закредитовки. Может быть, чуть лучше смотрится Германия,  наколько слово «лучше» в данном случае уместно.

А вот ЕЦБ в целом нам впаривает картинку с ростом долга 2004/2015 по еврозоне на 7,1 трио евро и при этом с ростом ВВП в период с 2004 года примерно на 5 трио $ (с 8 до 13) или 4,2 трио евро:

http://cdn.tradingeconomics.com/charts/euro-area-gdp.png?s=wgdpeuro&v=201508101612h&d1=19150101&d2=20151231

Причём, если рост ВВП в статверсии нацбанков что называется «бьёт», то по данным нацбанков на такие ВВП-успехи понадобилось закредитовать государства, компании и население аж на 17 (а с учётом расхождения по Италии – и все 18 трио евро!!!). Аккурат почти по триллиону на брата страну в среднем.

Ещё раз – для роста ВВП на 5 триллионов долларов в период с 2004 года государствам и частному сектору 18 стран Европы понадобилось кредитов и займов на 18 триллионов евро!

Шпенглер перевернулся в гробу.

И опять же – даже по официальной картинке ЕЦБ в 2004 году соотношение было примерно 5 трио долга на 8 ВВП (!). Сейчас (после самых маржинальных для мировой экономики 11-ти лет) – почти 13/13. То есть на первые 8 трио ВВП ушло 5 трио долга, а на последующие 5 уже 7. ИффиктивнИнько, чего уж там…

Однако, как мы уже поняли, «евронюансы» правят нашим прекрасным и удивительным миром. В данном случае, речь идёт прежде всего о двух «сталкерах», бродящих по долговой Еврозоне – Ирландии и Люксембурге.

Ирландия – это крепкий середняк по ВВП (250 млрд. $), но в клубе Долгоносцев с долгом в 1,7 трио евро. А Люксембург – это вообще чудо-юдо-вау современной западной цивилизации с долгом в 5,3 триллиона евро при годовом ВВП всего лишь в 10 миллиардов $.

То бишь, самое простое объяснение на поверхности в том, что сие есть ни что иное как двуликие янус-государства, в которых наряду с обычной страновой экономикой, существует особая «владельцевая», которая использует оффшорный статус в сугубых целях.

Стало быть, по средней динамике долг/ВВП крупняка,  триллионов 7-7,5 – суть чистые распилочные схематозы, волею судеб затесавшиеся под государственную крышу Ирландии и Люксембурга.
Без вариантов. Инфраструктуры стран в принципе таких денег освоить не могут.

И вот уже без этих 7 трио мы где-то примерно и приблизимся к благообразиям отчётности ЕЦБ по совокупному внешнему долгу Еврозоны на публику.

Правда, самого вопроса эффективности заимствования 7 триллионов для того, чтобы нарастить ВВП на 4 сие никак не отменяет. Вопрос размера бездны в управлении.

Смею полагать, что при гипотетическом займе, скажем, РФ хотя быJ триллиончика - ВВП спокойно удвоится за год.

Ну и после всех триллионных похождений было бы разумным закончить статистические разборки замечаниями по середнякам и малышам, добавив ноту познания в нынешний экскурс.

У середняков по эффективности заимствований в ВВП выделяется Словакия – рост ВВП на 52 млрд. долларов при росте долгов на 34 (+16 в евро). Ирландию, как и писал, оценить невозможно, а Финляндия вообще удивила – этой стране кто-то погасил весь государственный долг на заре миллениума! Скорее всего, его погасили зачётом за счастье обладания Микрософтом компанией «Нокия», но не суть.

По малышам выделяется в хорошем смысле Словения при росте долгов на 8 ярдов, увеличившая ВВП на 21 (+10 в евро), и в ирландско-люксембургском смысле – ещё один маленький «сталкер» –  Мальта, которой при ВВП в 10 ярдов $ навесили 96 млрд. евро долгов. К последней вспоминается сразу комикс про Маврикий из той же «юрисдикции» ВД, только с навесом в 300 млрд. http://siluetov.livejournal.com/57167.html?thread=721231#t721231То есть, и Словения в малышах, и Словакия в середняках демонстрируют нам, что управляться в части долга и развития экономики государства могут и прилично, если, разумеется, не имеют монетарных «директив» по выводу капитала от владельцев/оккупантов.

В качестве резюме остаётся добавить, что на топ-8 Долгоносцев (крупняк+сталкеры) приходится 84 % всей задолженности Еврозоны-18.

Что навевает довольно бесхитростную модель управления – с крупных стран лавэ выкачивается дивидендами и репарациями в оффшорную собственность из набранных и необеспеченных экономикой кредитов по всему миру, а «сталкеры» используются для перевешивания на баланс «токсичных» активов и прочих обогащающих Владельцев Евросоюза сомнительных операций.

Ну и очевидно, что закредитовке такого масштаба требовалось увеличение залогового имущества под кредиты, в качестве которого явно использовались поглощённые на новых территориях варварской экспансии по Центральной и Восточной Европе активы.

Вишенкой же к Заметке ещё раз напомню двумя картинками ГДЕ триллионы снизились, в то время как в оккупированном ЕС выросли:

http://s019.radikal.ru/i632/1509/2e/8ec91ae703fe.jpg

http://s017.radikal.ru/i418/1509/14/94b5f6bc4198.jpg

Как видим, «нюансы» по публичной долговой статистике есть не только в материковойЕвропеJ, а долг это ещё и суверенитет по современной жизни и в том числе.

Надеюсь, продолжение долговых экскурсий по евроконтиненту обязательно последует в скором времени монархическим дистриктом Европы с оффшорными синдикатами.

А пока… пока главный финансовый вопрос современной западной цивилизации «Каков фактический объём финансовых трансакций между государствами+ частными секторами G-20 и оффшорными юрисдикциями США и ВБ?», дополняется узкоеврозонным подвопросом:

«КУДА отгружены занятые 7+ триллионов евро заёмщиками под юрисдикциями Люксембурга и  Ирландии?»

Итак, в предыдущей части удалось выяснить, что триллионы евро в Евросоюзе уходят куда-то в ином направлении, нежели в рост валовых национальных продуктов страновых экономик.

Это, в частности, и является ответом на один из самых любимых «газовых» заметочных вопросов: «Почему при 3-4хкратной разнице в ценах между закупкой у Газпрома и ценой, уплачиваемой европотребителями, в Европе нет ни одной газовой компании с сопоставимой с газпромовской легальной балансовой прибылью?».

А к приведённым примерам долговых триллионов Ирландии и Люксембурга, можно спокойно добавлять статистические искажения из-за оффшорных дислокаций Нидерландов и, в меньших масштабах, Австрии и пр.

В этой связи, важно выделить ещё один массив, скрывающийся за бредом официальной европейской статистики, а именно – формально числящиеся за еврогосударствами активы, благодаря дислокациям тех или иных учётных систем финансового или депозитарного назначения.

Поэтому, когда в любых евроисточниках на тему фантастического размера валовых внешних долгов встречается очередная беспредметная нелепица «мол-де, такому размеру долгов якобы коррелирует энное количество каких-то сопоставимых активов и ничего страшного», в этом есть капля правды. Но только капляJ

Классическим иллюстрирующим реальность примером является отчётность по американским трежерям, в которой то, что числится за Бельгией – бельгийским совершенно не является, а относится только к месту хранения вещных прав в зарегистрированном на территории Бельгии EuroclearBank-е.

Учитывая, что тот же Люксембург является местом дислокации другой учётной системы (с другим владением по группе ВД) ClearStream, очевидно, что и долги, и активы, числящиеся за Люксембургом имеют большей частью совсем не люксембурговые природу и происхождение.

Однако, никто и никогда, как и в случае с карибскими оффшорами, не собирается раскрывать истинную картину систем доения Евросоюза, иначе бы всё было спокойно разложено по графам и таблицам – вот активы и долги по Евроклиру, вот активы и долги по Клирстриму, а вот отдельно и их страновая часть.

И тут, вспоминая Байрона, назвавшего как-то Британию в имперском формате «тюрьмой наций», необходимо сказать, что даже это ещё не все «блатные понятия» Еврозоны.

На приведённой под заглавием Заметки картине валют Европы-2015 легко встретить ещё несколько обслуживающих администрацию Еврозоны «сотрудников» - это монархические оффшорные карлики Андорра, Монако, Сан-Марино и уже упоминавшаяся отдельно в Заметках криминальная европомойка «Республика Косово», славящаяся насыщенными авиаперевозками в Швейцарию.

Фишка монархических карликов заключается в том, что имея на своей территории хождение евро (по «особым договорам», ага), эти государства не являются членами Евросоюза. То бишь, правила ЕС, в том числе по банковскому надзору, собственности и финансовым операциям, – это – для «заключённых», а для «сотрудничающих с администрацией» - неа!

Ок, в крайнем случае – согласно «отдельным договорам».

В медиапространстве на слом пропаганды обычно сия картина маслом вылезает в связи с очередным шапито на публику про «евроборьбу с коррупцией и оффшорами», «требования раскрытия бенефициаров» того или иного оффшора и прочую лабуду. Только в результате  обычно – ничего. Как говорят русские – «воз и ныне там».
Ну повздорили держатели «общаков», пошумели "заключённые" – с кем не бывает в пылу конкуренции?

Не менее «отдельными» бывают и обстоятельства в поиске информации по карликам. То просочатся пару сотен миллиардов внешнего долга Монако, то мелькнёт в истории русский «авантюрист» Борис Скосырев в качестве короля Андорры, то некий грузин Бидзина Иванишвили обнаружится в почётных консулах Сан-Марино.

Но это всё, разумеется, крохи. Последние крупицы данных по финансовой картине оффшорных карликов практически исчезли из публичного пространства несколько лет назад.

Как нетрудно заметить, в тиражируемых картинках Евросоюза и ЕЦБ, оперирующего понятием «Еврозона-19», данные по оффшорным монархическим карликам отсутствовать могут по вполне официальной причине. Нет, мол, таких в Евросоюзе. Знать. мол, не знаем.

К слову, не исключаю, что в скором времени и тот же Люксембург исчезнет каким-нибудь особо удивительным образом.

Также легко разглядеть географию этих «чёрных дырочек» Еврозоны – Андорра во Франции аккурат пред Испанией с каталонскими «сепаратистами», французское же Монако в самом «центре красивой жизни», а Сан-Марино аккурат посреди продолжающей нищать и заполняться мигрантами Италии. Можно упомянуть ещё не попавшие на карту Мадейру для Португалии и Тенерифе для Испании.

То бишь – «общаками» охвачено всё. За одним исключением – своих оффшорных дислокаций нет только у Германии. И, надеюсь, понятно почему.

Как бы не было по-человечески жаль людей, посвятивших много драгоценного времени своей жизни вопросам различных «экономических» учений и прочих теорий современного финансового мира Европы – вердикт, боюсь неутешительный.

ВСЁ, что впаривается в данных Еврокомиссии и ЕЦБ имеет условное и опосредованное отношение к реальности. Как, собственно, и сами понятия «Евросоюз» и «европейцы».

В заключение Заметки же на этот раз и в связи с полученным недавно упрёком в «косвенности» изложения, придётся добавить немного апологетики и отметить, что движителем в написании материала стала прежде всего очередная «усталость» от расплодившейся повсюду смеси пропаганды и псевдоаналитики с байками и сказками про каких-то «европейцев» и всекосмическое благообразие какого-то «общеевропейского дома».

То, что в факте при детальном рассмотрении выходит полотно самой натуральной Еврозоны с общаками, администрацией, сотрудниками и заключёнными, ей-ей – не вина Заметок.

Да и после «Ключей и Приключений Валют»/«Деньжат Карибского Моря» европейский венец трилогии современных денег напрашивался сам собой. Тем более, что для его окончания, как следует опять же из начальной картинки, непременно требуется ещё экскурс по монархическому дистрикту Европы, разбросанный по различным заметочным комментариям, а также обзор чудес Исландии, Фарер и Лихтенштейна.

http://siluetov.livejournal.com/65311.html

http://siluetov.livejournal.com/65568.html