Как сообщила 12 ноября Financial Times, надзорные органы Великобритании, США и Швейцарии оштрафовали пять крупнейших международных банков на общую сумму в 3,2 миллиарда долларов за махинации на валютном рынке. Швейцарский UBS оштрафован на $800 миллионов, британские Royal Bank of Scotland и HSBC - на $634 и $618 миллионов соответственно, а американские Citigroup и JPMorgan Chase - на $668 миллионов и $662 миллиона.

США финансы

Держатели долга США

Валютные отделы этих банков договаривались о фиксировании курсов валют на мировом валютном рынке в собственных интересах. Махинации нешуточные - объем сделок на рынке Forex достигает $5,4 триллиона долларов в день. А если учесть, что аферы продолжались годами, трудно даже приблизительно подсчитать, во что обошлась вкладчикам алчность банкиров-ростовщиков.

На фоне этих сообщений нарастает обеспокоенность состоянием экономики Соединённых Штатов. 

Бывший помощник по экономической политике министра финансов США в администрации Рональда Рейгана Пол Крэйг Робертс пишет: «Сокращения в Microsoft выросли на 92 процента по сравнению с прошлым годом, годовые потери Hewlett Packard составили 21 тысячу рабочих мест… Основными местами занятости стали секторы обслуживания и индустрия развлечений, 80 процентов которых составляют вакансии барменов и официанток… Непонятно, как США могут считать себя сверхдержавой, если государство не может создать необходимое количество вакансий для среднего класса?»

Эксперт Post Globalization Initiative профессор университета Висконсина-Милуоки Джеффри Соммерс (Jeffrey Sommers) считает, что падение на фондовой бирже США вызвано той политикой, которая проводилась американской администрацией после кризиса 2008 года. Модель выхода из кризиса в 70-е годы, когда уровень прибыли удавалось повышать за счет уменьшения оплаты труда, сегодня не работает. Сегодня увеличение прибыли возможно только за счет общественных и частных кредитов, поскольку американский потребитель не способен купить всё, что производит американская экономика. В какой-то момент такая экономика обрушится, и момент этот, похоже, недалёк.

США экономика

Рост общего долга США

Спасти экономику США, говорит Джеффри Соммерс, можно только при условии увеличения заработной платы до уровня, который соответствовал бы возможностям производства. 

Ведь главным толчком к кризису 2008 года стало создание в Соединённых Штатах невиданно изощрённых инструментов заимствования. Это стремление формировать потребности экономики на долгах покупателей и правительства и взорвало Америку. Теперь, по мнению Соммерса, есть только два пути: законодательное увеличение минимальной заработной платы, что, естественно, поднимет спрос населения, и масштабные общественные инвестиции, которые дадут новый импульс экономическому развитию.

Рецепты не такие уж новые. В последние пять лет Китай, действуя именно таким образом, то есть увеличивая ёмкость внутреннего рынка, не только не пострадал от мирового кризиса, спровоцированного Соединёнными Штатами, но и поднялся на верхнюю ступеньку мировой экономической пирамиды.

Там, где власть служит рычагом увеличения прибыли корпораций, регулярные потрясения экономики неизбежны. Когда Конгресс США два года назад провалил попытку провести закон об увеличении заработной платы, масштабные интервенции Федерального резерва в интересах Уолл-стрит не добавили инвестиций в реальную экономику. Поэтому Джеффри Соммерс говорит: «Единственный путь для США восстановить экономику - это переориентировать ее на внутренние потребности и инвестиции. То же самое справедливо для России и Китая».

Неравенство доходов США

В полном размере: Неравенство доходов США по графствам

Американцы отказались от первой формулы успеха по Соммерсу – увеличения покупательной способности населения. 

Затраты на обслуживание госдолга США в 2013 году уже стоили 6 процентов бюджета, а долговая нагрузка за десять лет почти удвоилась. Она достигла 80 процентов ВВП в 2013 году и превысит 100 процентов в 2014-м.

Почему США, принуждающие всех новичков ВТО к фундаментальным структурным реформам, сами предпочитают обходиться без оных? Да потому, что тогда «волками с Уолл-стрит» им пришлось бы кормить собственных «овец», что просто противоречит устройству американского общества.

Никогда еще пропасть между экономической реальностью и её восприятием, замечает главный экономист брокерской компании Saxo Bank Стин Якобсен, не была такой огромной, но «это не конец света, а предвестник начала чего-то нового…». Возможно, предвестник наступления того момента, когда прекратится рост стоимости банковских активов и заемщики обнаружат себя неплатежеспособными.

Приближается время, когда многим экономикам понадобится отвязываться от доллара и переориентироваться, делая это, возможно, по китайскому образцу, поворачиваясь лицом к своему внутреннему рынку. 

Держатели долгов США

Держатели долгов США

Наполняя товаром национальные валюты, эти экономики потеряют во внешней торговле, но зато выживут. Разумеется, быстрой и безболезненной дедолларизация мировой экономики не будет, но в условиях наступающей волны очередного кризиса это единственный путь к стабильности национальных финансовых системы на долгосрочную перспективу. Поэтому в последние несколько месяцев ряд крупнейших банков - JP Morgan, HSBC, ScotiaMocatta, Barclays, UBS, Deutsche Bank - делали всё, чтобы не допустить роста цен на золото и, соответственно, снижения курса доллара.

В то же время центробанки продолжают наращивать долю золота в своих резервах, оберегая участников внутреннего валютного рынка от возможных потерь во время «валютных войн». Лидером по объемам закупаемого золота стал Китай. Пекин намерен пополнять золотые резервы до 8,5 тысячи тонн, заявил глава China Gold Association, генеральный директор China National Gold Group Corporation Сун Синь, секретарь Компартии Китая.

Во время экономического кризиса золото становится последней защитой экономической безопасности страны, ее национального суверенитета. История государств демонстрировала это много раз. Объем золота во всем мире составляет, по оценкам, около 30 тысяч тонн, при этом у США 26 процентов его мировых запасов – 8,134 тысячи тонн. У Германии еще почти 3,4 тысячи тонн, у Италии и Франции – более 2,4 тысячи тонн. При этом в США золото составляет 71,7 процента резервов, в Европе 40-70, а в среднем по миру около 10. Поэтому китайский 1 процент в золотовалютном мировом запасе выглядит пока очень скромно. И на первом этапе Пекин предполагает увеличить золотой запас КНР до 4 тыс. тонн, чтобы обогнать Германию и занять второе место в мире, а затем накопить 8,5 тысячи тонн и обогнать США. Служить подпоркой доллару, взваливая на себя любые американские долги и расплачиваясь своими ресурсами за каждый финансовый пузырь «волков с Уолл-стрит», китайцы не будут.

Долги основных штатов США

В полном размере: Долги основных штатов США

На протяжении последних семи лет центральное место в борьбе с внутренней рецессией и безработицей в США отводилось денежно-кредитной политике. Осуществлялись беспрецедентные по объему финансовые «вливания»[1] в национальную экономику, главным образом, в частные банковские структуры. Массированная поддержка финансового сектора обосновывалась его высокой отдачей за счет создания мультипликативного эффекта роста экономики (1 кредитный доллар создает 8-10 долл. в виде ссуд фирмам и домохозяйствам).

Между тем, как показывает анализ американского рынка труда, подобная политика не привела к ощутимым переменам. Начавшийся с 2010 г. рост экономики колеблется в районе 2%, расширение занятости с 2012 г. (до этого испытывающей падение) составляет не более 1%, а сокращение официальной безработицы с момента пика в 2009 г. (10,2%) по настоящее время – 4,2%. Более того, предпринимаемые меры создают новые проблемы, негативно отражаясь на структуре занятости и экономики, положении домохозяйств и потребительском спросе. С одной стороны, эксперты отмечают раздувание «пузыря» на фондовом рынке, с другой – растет бедность, прежде всего, среди населения трудоспособного возраста. Только официальная статистика за последние годы показывает увеличение числа бедных на 4% (с 12,3% в 2007 г. до 16,1% в 2012 г.)[2]. По другим оценкам, в т.ч. исходящим из продовольственной уязвимости населения, риски бедности коснулись как минимум половины населения страны[3].

На настоящем этапе отмечается отток рабочей силы из самых высокотехнологичных и доходных секторов экономики США (информационные технологии, строительство, госсектор[4]), что указывает на структурный характер безработицы. Восстановление занятости преимущественно происходит за счет низкооплачиваемых рабочих мест[5] из малоэффективных сфер деятельности (гостиничный, ресторанный, туристический бизнес, социальные услуги[6]). По данным ОЭСР, низкие заработные платы в США распространились более чем на четверть рабочих мест (50 млн. чел.), в то время как слабая мотивация основной части работников признается главной причиной отстающей динамики производительности труда в США от европейских уровней. Эти условия сопровождаются увеличением масштабов частичной занятости, оказывая дополнительное негативное влияние на доходы работников. За период 2012-2013 гг. количество рабочих мест с неполным рабочим днем выросло с 13,4% до рекордных 20% от общего числа занятых. Их доля в общем приросте занятости составила 77,3 % в 2013 г.

США - госдолг

США - госдолг

Ситуация слабозащищенной занятости и стагнации основных доходов населения на современном этапе усугубляется мерами по сокращению помощи безработным и нуждающимся, призванными ослабить давление на бюджеты и обеспечить рост мобильности рабочей силы. Так, в сфере продовольственной помощи уже запущены 10-летние реформы, рассчитывающие довести поддержку слабо обеспеченных семей до 90 долл. в месяц. В начале 2014 г. объемы финансирования соответствующих программ были сокращены для 47 млн. ее претендентов. Аналогичные меры по «урезанию» помощи безработным для многих американцев оказываются потерей последнего шанса на восстановление прежнего жизненного уровня. Об этом свидетельствуют как более глубокий разрыв между потребностью в рабочих местах и появляющимися вакансиями, чем показывает официальный уровень безработицы, так и недостаток средств для недешевых переездов в целях трудоустройства. Сегодня самая богатая страна мира насчитывает десятки миллионов недоедающих и бедствующих.

Социальная пропасть в США расширяется не только за счет роста бедности, но и увеличения богатства в другой части общества. За последние 30 лет доходы 1% самых богатых американцев увеличились в 4 раза, достигнув более чем 30% всех доходов общества (это один из самых высоких показателей с 1913г.), а на долю 10% наиболее обеспеченных американцев приходится более половины доходов в США. Крупнейшие банки стали еще могущественнее после их спасения за счет средств налогоплательщиков в ходе последнего финансового кризиса. О том, что этот капитал не способен компенсировать падающий внутренний спрос населения, свидетельствует крайне низкий прирост потребительских расходов (2% в 2013 г.).

В то же время являясь ядром международного капитала, он влияет на политику государств и национальные экономики, в т.ч. обрушивая цены на ресурсы и акции компаний, скупая подешевевшие активы, обнуляя жизненные планы населения в разных регионах планеты. Наряду с этим нынешнее снижение жизненного уровня американцев, вызванное ипотечным кризисом и ростом долговой зависимости домохозяйств, сворачиванием государственных социальных программ и слабой защитой рабочих мест, дает полное представление как о смысле и сущности монетарных подходов в американской политике, так и целей финансовой глобализации в целом. Эти условия показывают неразрывную связь между стремлением финансовых элит к извлечению выгод за счет остальной части общества как внутри страны, так и вне ее, а также несовместимость подобной модели с процессами устойчивого и эффективного развития, построением равноправных отношений на национальном и внешнем уровнях.

Как представляется, недооценка этих выводов в России, продолжающей опираться на интересы зависимого от международного капитала крупного бизнеса и финансовых структур и внутреннее неравенство, крайне опасна для страны. Растущие внешние и внутренние угрозы требуют «переполюсовки» политики, ориентации ее на интересы большинства с целью аккумулирования внутренних резервов, развития конкурентных технологий и производств, социального государства, региональной интеграции и т.д. Такой переход не только возможен, но и, как показывает опыт европейских стран, является ключевым фактором социально-экономического развития страны.

[1] Так, с апреля 2008 г. по апрель 2009 г. денежная база, обеспечиваемая государственными и ипотечными облигациями, выросла с 856 трлн долл. до 1749 трлн долл. Запущенная в 2012 г. ФРС новая программа «количественных смягчений» позволила нарастить суммарный объем кредитной массы с 2,8 трлн долл. на сентябрь 2012 г. до 4,5 трлн долл. к ноябрю 2014 г. В настоящий период она приостановлена.

[2] Количество населения ниже черты бедности является расчетной величиной, определяемой на основе минимальной потребительской корзины (рассчитываемой на базе цен1963 г., индексируемых с учетом инфляции)х2,5.

[3] По данным налоговой службы США (2012), среднестатистический годовой доход семьи (4 чел.) в нижней половине общества составляет 18 000 долл., медианный доход семьи (4 чел.) - 31 000 тыс. долл., в то время как одним из критериев получения талонов на продовольствие является среднегодовой доход семьи (4 чел.) около 30 000 долл. (другим критерием программы служит жилищная обеспеченность)

[4] Средняя заработная плата персонала в секторах информационных технологий и строительства составляет соответственно 32 долл. и 29 долл. в час против 24 долл. в час в среднем по США.

[5] Согласно оценкам ОЭСР, низкооплачиваемыми признаются рабочие места с заработком ниже 2/3 от среднего заработка по стране.

[6] Здесь заработная плата составляет 13-16 долл. в час.

http://www.fondsk.ru/news/2014/11/19/volkami-s-uoll-strit-amerikanskih-ovec-kormit-ne-stanut-30493.html

http://www.riss.ru/analitika/3886-o-situatsii-v-sotsialno-ekonomicheskoj-sfere-ssha